Op donderdag heeft Seaport Global Securities zijn beoordeling van RPM International (NYSE: RPM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel voor het aandeel werd verhoogd van $140 naar $150, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de beter dan verwachte kwartaalcijfers van RPM over het eerste kwartaal.
Het bedrijf heeft zijn omzetprognoses licht naar beneden bijgesteld, maar de margeverwachtingen verhoogd nadat RPM International een operationele marge van 16,7% rapporteerde, wat de verwachtingen van de analist overtrof ondanks zwakkere consumentenomzet. De initiatieven van het Margin Acceleration Plan (MAP) van het bedrijf, waaronder consolidatie van productie, operationele verbeteringen en commerciële initiatieven, worden genoemd als reden voor de prestaties onder uitdagende marktomstandigheden.
De analist wees op het consumentensegment als een variabele in de toekomstige prestaties van het bedrijf. Een mogelijke toename in de omloopsnelheid van woningen en het aanvullen van voorraden door grote retailers zou de winst aanzienlijk kunnen verhogen. Er wordt echter voorzichtigheid geadviseerd met betrekking tot het consumentensegment en het hersteltempo in de woningbouw en doe-het-zelf vraag. Er blijft optimisme bestaan over de niet-residentiële bouw en RPM's supply-and-apply model, dat profiteert van arbeidsefficiënte wandsystemen en renovatieoplossingen.
Voor het Specialty-segment worden ook enkele voordelen verwacht door herstelwerkzaamheden na orkaan Helene, hoewel distributeurs nog bestaande voorraden moeten verkopen. Originele apparatuurfabrikanten (OEM) met blootstelling aan nieuwe woningbouw kunnen mogelijk profiteren van lagere rentetarieven.
De verhoging van het koersdoel van $140 naar $150 weerspiegelt een groter vertrouwen in RPM's potentieel voor margeverbetering en de mogelijke voordelen van een herstel van de huizenmarkt. De analist handhaaft een koopadvies op de aandelen, die momenteel worden verhandeld tegen 14,3 keer de verwachte EBITDA voor de komende twaalf maanden, boven het driejaarsgemiddelde van 13,4 keer. Deze waardering suggereert dat de markt mogelijk al rekening heeft gehouden met enkele van de verwachte verbeteringen op de huizenmarkt.
In ander recent nieuws heeft RPM International Inc. de krantenkoppen gehaald met een reeks financiële en juridische ontwikkelingen. Wells Fargo heeft onlangs zijn winst per aandeel (EPS) schatting voor RPM International bijgesteld van $1,29 naar $1,32 voor het tweede fiscale kwartaal van 2025, een stijging van 9% op jaarbasis.
Deze aanpassing is gebaseerd op een verwachte EBITDA van $293 miljoen, een stijging van 6% ten opzichte van het voorgaande jaar. Bovendien staat RPM International voor een jury-uitspraak van $190 miljoen in een juridisch geschil waarbij een van zijn dochterondernemingen betrokken is, wat het bedrijf van plan is aan te vechten.
RPM International rapporteerde ook recordprestaties in zijn Q4 en FY 2024 resultaten, wat het 10e opeenvolgende kwartaal van recordaangepaste EBIT markeerde, met een stijging van 12%, en recordhoge verkopen. De operationele kasstroom van het bedrijf bereikte $1,12 miljard, wat werd gebruikt om de schuld met $557 miljoen te verminderen. Analisten van verschillende bedrijven hebben hun koersdoelen voor RPM International aangepast, waaronder BMO Capital, RBC Capital en JPMorgan.
BMO Capital paste het koersdoel voor RPM International aan naar $139 terwijl het een Outperform-rating op het aandeel handhaafde. RBC Capital en JPMorgan stelden een koersdoel voor RPM-aandelen vast op $120,00. Deze aanpassingen weerspiegelen een voorzichtige houding vanwege verwachtingen van een vertraging in het doe-het-zelf consumentensegment en andere tegenwind.
BMO Capital blijft echter optimistisch over RPM's potentieel voor het fiscale jaar 2026, waarbij significante voordelen worden verwacht van de besparingen van het Margin Acceleration Plan (MAP25) van het bedrijf. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij RPM International Inc.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van RPM International's prestaties en vooruitzichten. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €16,44 miljard, met een koers-winstverhouding van 25,16, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor RPM's winsten. Dit sluit aan bij het optimistische beeld van de analist over het potentieel van het bedrijf voor margeverbetering.
InvestingPro Tips benadrukken RPM's sterke dividendgeschiedenis, waarbij het dividend 10 jaar op rij is verhoogd en al 52 jaar lang uitbetalingen zijn gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,44%, onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendementen, wat bijzonder aantrekkelijk kan zijn in de context van het herstel van de huizenmarkt dat in het artikel wordt genoemd.
Bovendien heeft het aandeel van RPM robuuste prestaties laten zien, met een totaalrendement van 39,95% over het afgelopen jaar en wordt het momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt. Deze sterke momentum ondersteunt de beslissing van de analist om het koersdoel te verhogen en een koopadvies te handhaven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over RPM International, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.