Roth/MKM handhaafde donderdag een positieve visie op aandelen van Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY), met een herbevestiging van een buy-rating en een koersdoel van $9,50. Het optimisme van het bedrijf wordt ondersteund door verbeterde financiële prognoses voor het tweede kwartaal (Q2) van 2024, omdat het een hogere winst per aandeel (EPS), cashflow per aandeel (CFPS) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) verwacht.
De herziene schattingen voor het tweede kwartaal van 2024 laten een stijging zien van de EPS van $ 0,25 naar $ 0,34, van de CFPS van $ 0,54 naar $ 0,61 en van de EBITDA van $ 21,5 miljoen naar $ 25,9 miljoen. De aanpassing komt nadat Roth/MKM zijn schatting van de West Texas Intermediate (WTI) ruwe olieprijs voor het kwartaal verhoogde van $73,00 per vat naar $85,00 per vat.
Ondanks een lichte daling in de productieramingen voor Q2 2024 van 19.541 vaten olie-equivalent (BOE) per dag naar 19.416 BOE per dag, blijft de prognose grotendeels consistent. De daling wordt toegeschreven aan een beperkte turnaround bij Bairoil en de voltooiing van fase 2 van het Beta-infrastructuurproject voor elektrificatie en emissiereductie. Het werkelijke productiecijfer voor het eerste kwartaal (Q1) van 2024 was 20.200 BOE per dag.
Vooruitkijkend verwacht Roth/MKM een productiestijging voor het derde kwartaal (Q3) tot 19.998 BOE per dag en voor het vierde kwartaal (Q4) tot 20.598 BOE per dag. Deze verwachte groei is voornamelijk te danken aan ontwikkelingsboringen en uitbreidingen van de faciliteiten bij Beta, alsook aan bronherstellingen in andere activa.
In de Eagle Ford regio zal Amplify Energy naar verwachting deelnemen aan 13 bruto (0,7 netto) nieuwe ontwikkelingsputten en 2 bruto (0,4 netto) hercompletieprojecten. Daarnaast evalueert het bedrijf in Oost-Texas de deelname in 3 bruto (0,8 netto) putten. Deze niet-geëxploiteerde ontwikkelingsprojecten zullen naar verwachting begin 2025 mogelijk extra volumes bijdragen.
In ander recent nieuws heeft Amplify Energy Corp. robuuste financiële resultaten voor het eerste kwartaal gerapporteerd, waaronder een aangepaste EBITDA van $ 24,9 miljoen en een vrije kasstroom van $ 2,3 miljoen.
Ondanks een nettoverlies van $9,4 miljoen dat voornamelijk te wijten is aan non-cash verliezen op grondstofderivaten, verhoogde het bedrijf zijn jaarrichtlijnen, als gevolg van vertrouwen in zijn strategische initiatieven en de verwachte productiegroei van zijn Beta-ontwikkelingsprogramma.
Amplify Energy benadrukte ook zijn sterke afdekkingspositie voor olie- en gasproductie tot 2026, in combinatie met een herbevestigde financieringsbasis van $150 miljoen, wat bijdraagt aan de stabiele financiële vooruitzichten.
De nettoschuld van het bedrijf bedroeg $ 112 miljoen per 31 maart 2024. Het bedrijf verwacht lagere bedrijfskosten gedurende het hele jaar en een aanzienlijke productiegroei van het Beta-ontwikkelingsprogramma.
Het bedrijf is ook van plan om 85-95% van het kapitaal voornamelijk te investeren in Beta-projecten tijdens de eerste drie kwartalen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de toewijding van Amplify Energy aan zijn strategische initiatieven, waaronder de marketing van vaten en het te gelde maken van winsten.
Hoewel Amplify Energy een nettoverlies van $9,4 miljoen rapporteerde voor het kwartaal, heeft het in 15 van de laatste 16 kwartalen een positieve vrije kasstroom gegenereerd. De financieringsbasis van het bedrijf werd herbevestigd op $150 miljoen, wat duidt op een sterke financiële positie. Deze feiten onderstrepen de veerkracht van het bedrijf en het optimisme over het toekomstige transformatiepotentieel.
Inzichten van InvestingPro
Na Roth/MKM's positieve vooruitzichten op Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY) laat een diepere duik in de financiële gegevens van het bedrijf via InvestingPro een gemengd beeld zien dat beleggers waardevol zouden kunnen vinden. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een bescheiden $ 230,54 miljoen, en het heeft momenteel een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 8,05. Deze koers-winstverhouding suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn, zeker als je bedenkt dat de aangepaste koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 zelfs nog lager is, namelijk 6,4. Bovendien heeft Amplify Energy over dezelfde periode een robuuste brutowinstmarge van 44,97% laten zien, wat duidt op een effectieve controle over de kosten van de verkochte goederen.
Het is echter vermeldenswaard dat de omzet van het bedrijf met 21,27% is gedaald in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat zorgen kan oproepen over het groeitraject. Een positief punt is dat de kwartaalomzetgroei voor Q1 2024 met 14,96% is gestegen, wat duidt op een recente verbetering van de verkoopprestaties. In termen van koersbewegingen heeft het bedrijf te maken gehad met volatiliteit, met een 1-jaars koers-totaalrendement van -10,6%, maar toch is er een analistenconsensus voor de reële waarde van $9,5, wat wijst op een potentiële opwaartse trend.
Twee InvestingPro Tips voor Amplify Energy zijn onder andere de verwachting van winstgevendheid dit jaar en het feit dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf momenteel groter zijn dan de liquide middelen. Deze inzichten kunnen cruciaal zijn voor beleggers die de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf beoordelen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/AMPY. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.