Op donderdag heeft Rosenblatt Securities het koersdoel voor Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT) aangepast, waarbij het werd verhoogd van €399 naar €438. Het bedrijf heeft zijn "Koop"-advies voor de aandelen van het audiostreaming platform gehandhaafd. Deze aanpassing komt terwijl Spotify zijn resultaten voor het derde kwartaal verwacht, die gepland staan voor 12 november 2024.
De analist bij Rosenblatt noemde verschillende positieve ontwikkelingen, of "gunstige meewind", die de prestaties van Spotify kunnen beïnvloeden. Ondanks deze potentiële stimulansen is er een kanttekening geplaatst bij de timing van deze voordelen, vooral met betrekking tot het vierde kwartaal van 2024, dat een uitdagende vergelijking heeft met het voorgaande jaar.
De prestaties van Spotify gedurende het jaar zijn opmerkelijk geweest, met een stijging van de aandelen van 98% jaar-tot-datum, een aanzienlijke outperformance vergeleken met de stijging van 23% van de S&P 500 in dezelfde periode. Het perspectief van het bedrijf op Spotify blijft positief voor de lange termijn, ondanks de mogelijkheid van een korte-termijn aanpassing in het traject van het aandeel.
De verhoging van het koersdoel met €39 naar het nieuwe niveau van €438 is gebaseerd op bijgewerkte schattingen en een toegepaste PEG (koers/winst-groei) multiple in relatie tot de verwachte winst van het bedrijf in 2025. Dit vertegenwoordigt een stijging van 18% ten opzichte van de recente slotkoers van het aandeel.
Beleggers en marktvolgers kijken uit naar het komende resultatenbericht van Spotify om de financiële gezondheid van het bedrijf te beoordelen en om te zien of de positieve meewind die door Rosenblatt wordt genoemd, zich zal vertalen in aanhoudende groei voor de audiostreaming dienst.
In ander recent nieuws heeft Spotify een reeks positieve financiële projecties ontvangen van verschillende analistenbureaus. KeyBanc Capital Markets heeft, verwijzend naar consistente jaarlijkse omzetstijgingen en robuuste operationele marges, zijn koersdoel voor Spotify verhoogd van €440 naar €490.
Wells Fargo en BofA Securities hebben respectievelijk een overweight en koop-advies herbevestigd, waarbij ze vertrouwen uitspreken in de winstmarges van Spotify. Bovendien hebben analisten van Jefferies, CFRA en Pivotal Research hun "Koop"-adviezen gehandhaafd, terwijl ze hun koersdoelen naar boven hebben bijgesteld vanwege Spotify's concurrentiepositie en groeitraject.
Analisten verwachten dat de omzet van Spotify in het derde kwartaal iets hoger zal uitkomen dan de eigen richtlijn van €4,04 miljard. Ze voorspellen ook een consistente toename van het aantal maandelijks actieve gebruikers (MAU's) tot 639 miljoen. KeyBanc verwacht dat de operationele winst van Spotify in 2025 €2,4 miljard zal bereiken en €3,2 miljard in 2026, wat hoger is dan de consensusschattingen.
Spotify is ook betrokken geweest bij discussies over de regelgeving van de Europese Unie voor open-source kunstmatige intelligentie. De leidinggevenden van het bedrijf hebben, samen met die van Meta Platforms Inc, zorgen geuit over mogelijke belemmering van innovatie door complexe en gefragmenteerde regelgeving. Deze recente ontwikkelingen blijven het landschap voor Spotify vormgeven terwijl het bedrijf navigeert in het evoluerende digitale landschap.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktprestaties van Spotify, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door recente InvestingPro gegevens. Het aandeel van het bedrijf heeft een indrukwekkend totaalrendement van 136,25% laten zien over het afgelopen jaar, wat aanzienlijk hoger is dan de genoemde jaar-tot-datum stijging van 98%. Deze robuuste prestatie heeft de aandelenkoers van Spotify naar 95,49% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips onthullen dat Spotify meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een solide financiële positie. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die door Rosenblatt Securities worden gepresenteerd. Bovendien wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal groeien, wat zou kunnen bijdragen aan het langetermijnpotentieel van het bedrijf, zoals opgemerkt in het artikel.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat Spotify tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, met een K/W-verhouding van 144,85. Deze hoge waardering zou de voorzichtigheid van de analist kunnen verklaren met betrekking tot mogelijke aanpassingen op korte termijn in het traject van het aandeel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Spotify, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.