Op maandag heeft Rosenblatt Securities zijn koersdoel voor Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) aanzienlijk aangepast, van $3,40 naar $28,00. Ondanks deze substantiële wijziging handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor het aandeel. De herziening van het koersdoel volgt op de fusie van vorige week tussen Liberty Media en Sirius XM en de daaropvolgende 1/10 omgekeerde aandelensplitsing die deel uitmaakte van de deal.
De analist van Rosenblatt wees op de bijgewerkte schattingen na de fusie en omgekeerde splitsing, die de aanpassing van het koersdoel noodzakelijk maakten. Dit nieuwe doel houdt ook rekening met een herziene verwachting voor de verhouding tussen ondernemingswaarde en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het jaar 2025. Het bedrijf verwacht nu een multiple van 7,0x, wat dichter bij de huidige niveaus ligt, vergeleken met de eerder aangenomen 8,0x.
De reden voor het ongewijzigde Neutraal advies ligt in de huidige marktomstandigheden voor Sirius XM. De analist wees erop dat er binnen het bedrijf sprake is van een trage groei van abonnees en omzet, wat op zijn beurt beperkte mogelijkheden biedt voor een opwaartse herwaardering van het aandeel. Deze vooruitzichten suggereren dat, hoewel de fusie en omgekeerde splitsing zijn meegenomen in het nieuwe koersdoel, het bedrijf op korte termijn geen significante positieve veranderingen in de marktprestaties van het bedrijf voorziet.
De aanpassing van de aandelenkoers van Sirius XM weerspiegelt de recente bedrijfsacties en marktbeoordelingen. Het bedrijf, bekend om zijn satellietradio-diensten, heeft nu een geherkadreerd koersdoel dat in lijn is met de structurele veranderingen na de fusie en de visie van de analist op de waardering in relatie tot de financiële prestatieprognoses.
In ander recent nieuws heeft Sirius XM Radio Inc. een belangrijke fusie afgerond met een dochteronderneming van Liberty Media Corporation, wat leidde tot een verhoging van het koersdoel naar $32,50, zoals aangepast door Evercore ISI. De nieuw gevormde entiteit zal blijven opereren onder de naam Sirius XM. Deze ontwikkeling is het resultaat van een reeks overeenkomsten tussen Sirius XM en Liberty Media, waaronder een Reorganisatieovereenkomst die aanvankelijk op 11 december 2023 werd gedateerd en vervolgens op 16 juni 2024 werd gewijzigd.
Aan de andere kant heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor Sirius XM herzien naar $3,00, waarbij het wees op lagere schattingen voor de EBITDA en vrije kasstroom van het bedrijf. De bank benadrukte het belang van abonneegroei voor omzet- en EBITDA-expansie.
In het Q2 2024 winstrapport onthulde Sirius XM een sequentiële stijging van 8% in aangepaste EBITDA, een jaar-op-jaar verbetering in marges, en een stijging van 6% in vrije kasstroom ten opzichte van het voorgaande jaar. Ondanks een daling in abonnee- en advertentie-inkomsten in het SiriusXM-segment, rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 2% in het Pandora en off-platform segment.
Om groei te stimuleren heeft Sirius XM verschillende strategische initiatieven geïmplementeerd, waaronder een vernieuwde streaming-ervaring, een nieuw prijsmodel voor in-vehicle gebruik, en de uitbreiding van 360L-installatiepercentages, evenals plannen om een Europese tech hub te openen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Rosenblatt Securities' herziene koersdoel voor Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), kunnen beleggers aanvullende context uit InvestingPro-gegevens en tips nuttig vinden. Sirius XM wordt momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 7,33, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. Dit sluit aan bij de herziening van de analist, aangezien het ruimte kan aangeven voor een opwaartse herwaardering als de marktomstandigheden verbeteren.
Bovendien staat de prestatie van het aandeel onder de loep, met een opmerkelijke daling over verschillende periodes. Volgens InvestingPro-gegevens is het 1 Maand Prijs Totaal Rendement vanaf dit jaar -18,16%, en het YTD Prijs Totaal Rendement heeft -54,18% bereikt. Deze significante terugval zou de aandacht van beleggers kunnen trekken, vooral omdat de InvestingPro Tips benadrukken dat de Relative Strength Index (RSI) suggereert dat het aandeel momenteel in oververkocht gebied verkeert.
Ondanks de uitdagingen heeft Sirius XM 9 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 4,34%. Dit kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral in een volatiele marktomgeving. Voor degenen die overwegen dieper in te gaan op het potentieel van het aandeel, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/SIRI, die verdere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.