Rosenblatt heeft een koopadvies (Buy) gehandhaafd voor Ribbon Communications (NASDAQ: RBBN) met een ongewijzigd koersdoel van $5,00.
Het optimisme van het bedrijf is gebaseerd op de verwachting dat de tweede helft van 2024 (2H24) in lijn zal zijn met de huidige consensusverwachtingen voor aanzienlijke groei in zowel de tweede helft van 2024 als de eerste helft van 2024.
De omzet en winst per aandeel (EPS) zullen naar verwachting in 2H24 met respectievelijk 8% en 13% jaar-op-jaar groeien.
Verwacht wordt dat het bedrijf in het derde kwartaal van 2024 (3Q24) een omzetgroei van $20 miljoen zal realiseren, een sequentiële stijging van 10%. Opmerkelijk is dat een aanzienlijk deel van deze groei al vroeg in het kwartaal werd gerealiseerd na de afronding van een grote Federal Cloud & Edge deal die was uitgesteld vanaf het einde van het tweede kwartaal.
De rest van de sequentiële omzetstijging zal naar verwachting komen van consistente zaken met Verizon, andere Amerikaanse Cloud & Edge klanten, verhoogde uitgaven in India door Vodafone, en groeiende verkoop van optische apparatuur in landelijke gebieden in de Verenigde Staten.
Deze positieve factoren zullen naar verwachting aanhouden tot in het vierde kwartaal van 2024 (4Q24), met extra momentum door verbeterde seizoensgebonden trends in Europa, vooral binnen het Cloud & Edge segment. Met Cloud & Edge als groeiende business, ziet Ribbon Communications een stijging in operationele marges en winst.
Het koersdoel van $5 dat door Rosenblatt is vastgesteld, is afgeleid van een waardering van ongeveer 14 keer de verwachte EPS voor 2025 en 12 keer de EPS voor 2026. Deze cijfers vertegenwoordigen bijna 30% korting op de handelsgemiddelden van vergelijkbare bedrijven in de sector.
Het bedrijf erkende ook dat eenmalige gebeurtenissen de resultaten van het tweede kwartaal van 2024 (2Q24) negatief beïnvloedden, zoals de uitgestelde Federal deal en het stopzetten van leveringen aan Rusland, maar deze zullen naar verwachting niet opnieuw voorkomen in de tweede helft van het jaar.
In ander recent nieuws is Ribbon Communications Inc. het middelpunt geweest van verschillende ontwikkelingen. Het kwartaalrapport van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 toonde verbeterde marges en EBITDA, ondanks de uitsluiting van activiteiten in Rusland.
Analisten bij Rosenblatt hebben hun koopadvies voor Ribbon herhaald, waarbij ze vertrouwen uitspraken in de financiële gezondheid en groeiverwachtingen van het bedrijf. Ribbon bevestigde ook de succesvolle afronding en verzending van een belangrijke Federal deal, die aanvankelijk was uitgesteld vanaf het tweede kwartaal.
De CFO van het bedrijf, Miguel "Mick" Lopez, kondigde zijn pensionering aan, waarmee een zoektocht naar zijn opvolger werd gestart. De omzet van Ribbon in Q2 2024 bedroeg $193 miljoen, een daling ten opzichte van het voorgaande jaar, maar met een verbeterde niet-GAAP nettowinst van $9 miljoen. Het bedrijf verwacht een omzetgroei van 25% in de tweede helft van 2024 vergeleken met de eerste helft, waarbij de omzetverwachting voor het hele jaar tussen $830 miljoen en $850 miljoen ligt.
Tijdens de recente conference call over de kwartaalcijfers rapporteerde Ribbon gemengde financiële prestaties voor Q2 2024, waarbij de omzet onder de verwachtingen bleef, maar de niet-GAAP nettowinst verbeterde. Ondanks lagere verkopen in Oost-Europa en een uitgestelde Amerikaanse Federal deal, blijft het bedrijf optimistisch over significante verbeteringen in 2024, ondersteund door strategische partnerschappen en marktkansen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Ribbon Communications (NASDAQ:RBBN) een periode van verwachte groei doormaakt, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een dieper begrip van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een huidige marktkapitalisatie van $552,38 miljoen wordt Ribbon Communications verhandeld tegen een negatieve koers-winstverhouding, wat de uitdagingen weerspiegelt waarmee het wordt geconfronteerd om winstgevend te worden. Ondanks deze uitdagingen voorspellen analisten op InvestingPro dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat een potentiële opwaartse beweging voor beleggers zou kunnen betekenen.
InvestingPro-gegevens tonen een recente daling in de omzetgroei, met een verandering van -4,26% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Het bedrijf handhaaft echter een sterke bruto winstmarge van 55,07%, wat de verbeterde operationele marges zoals benadrukt door Rosenblatt kan ondersteunen. Bovendien wordt Ribbon Communications momenteel verhandeld op 79,49% van zijn 52-weken hoogtepunt, met een geschatte reële waarde van $3,78 volgens de maatstaven van InvestingPro, vergeleken met het analistendoel van $6,00. Dit verschil kan ruimte aangeven voor koersstijging als het bedrijf aan de marktverwachtingen voldoet of deze overtreft.
InvestingPro Tips onthullen verder dat Ribbon Communications geen dividend uitkeert, wat de investeringsbeslissingen van op inkomen gerichte aandeelhouders kan beïnvloeden. Bovendien wordt de EBIT-waarderingsmultiple van het bedrijf als hoog beschouwd, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel optimistisch is geprijsd in verhouding tot de winst voor rente en belastingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Ribbon Communications op https://nl.investing.com/pro/RBBN, die een uitgebreide analyse bieden die investeringsbeslissingen verder kan informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.