Rosenblatt heeft zijn buy-rating op aandelen van Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) herbevestigd en handhaaft een koersdoel van $100,00. Het bedrijf voorspelt dat Marvell een lichte overperformance en opwaartse bijstelling zal rapporteren voor het juli-kwartaal, gedreven door zijn op kunstmatige intelligentie (AI) gerichte segmenten. Deze omvatten Application-Specific Integrated Circuits (ASIC's), elektro-optica en netwerkswitches.
Het bedrijf verwacht dat Marvell's on-premise bedrijfssegment zal beginnen te stabiliseren, hoewel het verwacht dat de communicatie-infrastructuursector zwak zal blijven gedurende het hele kalenderjaar. Rosenblatt benadrukte dat het management van Marvell waarschijnlijk zijn prognose voor de AI-omzet van meer dan $ 1,5 miljard en $ 2,5 miljard voor respectievelijk de boekjaren 2025 en 2026 zal bijstellen.
Dit is vooral opmerkelijk op gebieden waar Marvell over gespecialiseerde en verdedigbare expertise beschikt. Het koersdoel van $ 100 is gebaseerd op ongeveer 44 keer de schatting van de non-GAAP winst per aandeel van $ 2,25 voor het boekjaar 2026.
Rosenblatt's standpunt weerspiegelt het vertrouwen in Marvell's groei van het marktaandeel op de lange termijn binnen de AI-sector, met een voorspelling van een toename tot 20% van een $ 40 miljard total addressable market (TAM) in 2028, tegenover de huidige 10%. Deze vooruitzichten onderstrepen het geloof van het bedrijf in de solide vooruitzichten van Marvells AI-activiteiten in de bredere marktdynamiek.
Marvells belangrijkste segmenten, waaronder Carrier, Enterprise Networking en Auto/Industrial, zullen naar verwachting kwartaal op kwartaal ongeveer gelijk presteren. Deutsche Bank voorziet echter uitdagingen voor de brutomarges van Marvell en voorspelt een daling van 62,4% naar 61,0% tegen het einde van het jaar als gevolg van het opvoeren van de productie van silicium op maat. Aan de andere kant wordt verwacht dat de operationele marges zullen verbeteren en mogelijk zullen stijgen van 23,3% naar 32,1% tegen het einde van het jaar.
Piper Sandler bevestigde zijn Overweight-rating op Marvell en noemde de sterke positionering van het bedrijf in de markt, vooral met zijn aangepaste ASIC-producten.
Ondanks een omzetdaling in het aprilkwartaal handhaafde CFRA zijn Strong Buy rating en $94,00 koersdoel voor Marvell. Stifel handhaafde ook een Buy rating en verhoogde het koersdoel naar $90 van $86, na de resultaten van Marvell over het aprilkwartaal, die een omzet en non-GAAP winst per aandeel lieten zien die iets boven de schattingen van Stifel lagen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.