MoffettNathanson heeft de Neutral rating en het $31,00 koersdoel voor Roblox Corporation (NYSE: RBLX) gehandhaafd.
De waarderingsaanpak van het bedrijf is gebaseerd op een gedetailleerde DCF-analyse (Discounted Cash Flow), die rekening houdt met de verwachte impact na belastingen van op aandelen gebaseerde compensatie.
De gekozen terminal multiple voor Roblox is ongeveer 28 keer, wat een 26x aangepaste Unlevered Free Cash Flow multiple weerspiegelt.
Roblox' toewijding aan de integratie van Generative AI in zijn platform werd benadrukt als een belangrijk aspect van zijn strategie om contentcreatie te democratiseren.
De focus van het bedrijf op deze technologie werd besproken in een recente meerdelige serie die vorige week van start ging. Roblox' investering in Generative AI zal naar verwachting de mogelijkheden van Roblox Studio en zijn ontwikkelomgeving verbeteren.
Het bedrijf concentreert zich ook op het optimaliseren van de prestaties voor client-apparaten, met name die met lagere specificaties die veel voorkomen in ontwikkelingslanden.
Roblox's initiatief, Roblox Party, waarmee spelers aangepaste vriendengroepen kunnen maken en ontwikkelaars ervaringen voor deze groepen kunnen ontwerpen, werd opgemerkt als een functie die de sociale aspecten van het platform versterkt.
De ambities van Roblox werden benadrukt: het bedrijf streeft ernaar 10% van het marktaandeel in videogames te veroveren - een doel dat het bedrijf naast industriereuzen als PlayStation zou plaatsen en Nintendo zou overtreffen.
Het rapport ging ook in op Roblox' langdurige relatie met Tencent en de unieke uitdagingen waarmee user-generated content (UGC) platforms, vooral westerse, op de Chinese markt worden geconfronteerd.
Roblox Corporation rapporteerde een aanzienlijke groei in zijn winst over het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 31% j-o-j tot $ 893,5 miljoen en boekingen die de verwachtingen met $ 955 miljoen overtroffen.
Roblox kondigde het vertrek aan van CFO Mike Guthrie en is op zoek gegaan naar zijn opvolger. Analisten hebben hun vooruitzichten voor de aandelen van Roblox bijgesteld, waarbij BMO Capital een Outperform rating handhaafde, BTIG het koersdoel verhoogde naar $51 van $47 met behoud van een Buy rating, en Morgan Stanley het koersdoel verhoogde naar $38 van de vorige $35.
Roblox verwacht de omzet voor het hele jaar te verhogen naar $3,49 miljard tot $3,54 miljard, met boekingen die worden verwacht tussen $4,18 miljard en $4,23 miljard. De strategische initiatieven van het bedrijf, zoals de samenwerking met Shopify en de introductie van pay-to-play games, zijn bedoeld om de aanwezigheid op de markt uit te breiden en de gebruikerservaring te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Roblox Corporation (NYSE:RBLX) blijft innoveren en zijn bereik in de gamingsector blijft uitbreiden, bieden InvestingPro-gegevens een momentopname van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $28,28 miljard is Roblox een belangrijke speler in de sector. Ondanks het feit dat het bedrijf niet winstgevend was in de afgelopen twaalf maanden, liet het een robuuste omzetgroei zien van 29,81% in dezelfde periode, wat duidt op potentieel voor toekomstige winstgevendheid.
InvestingPro Tips suggereren dat Roblox meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, waardoor het een zekere mate van financiële stabiliteit heeft. Bovendien zijn analisten optimistisch over de omzetgroei van het bedrijf in het lopende jaar. Het is echter de moeite waard om op te merken dat Roblox wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde-multiple van 232,65, wat kan duiden op een hogere waardering dan de materiële activa.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een dieper inzicht in de financiën en toekomstperspectieven van Roblox, zijn er meer dan 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, inclusief inzichten in winstherzieningen en volatiliteit van de aandelenkoers. Deze tips zijn toegankelijk voor verdere analyse en beleggingsoverwegingen op https://www.investing.com/pro/RBLX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.