LONDEN - Mijnbouwgigant Rio Tinto heeft een definitieve overeenkomst bereikt om Arcadium Lithium over te nemen in een volledige cash-transactie ter waarde van ongeveer €6,1 miljard, oftewel €5,33 per aandeel. Deze overnameprijs vertegenwoordigt een aanzienlijke premie van 90% ten opzichte van de slotkoers van Arcadium op 04.10.2024, en een premie van 39% ten opzichte van de volume-gewogen gemiddelde prijs sinds de oprichting van Arcadium op 04.01.2024.
De deal zal Arcadium's lithiumbedrijf integreren in Rio Tinto's portfolio, die aluminium, koper, hoogwaardig ijzererts en nu ook lithium omvat, waardoor het bedrijf zich positioneert als een wereldleider in materialen die cruciaal zijn voor de energietransitie. Arcadium Lithium staat bekend om zijn gediversifieerde productie- en verwerkingscapaciteiten, biedt een scala aan lithiumproducten en beschikt over een robuuste reeks groeiprojecten.
Rio Tinto CEO Jakob Stausholm verklaarde dat de overname van Arcadium in lijn is met Rio Tinto's langetermijnstrategie en gebruik zal maken van de ontwikkelingscapaciteiten en financiële kracht van het bedrijf om het volledige potentieel van Arcadium's Tier 1-resourcebasis te maximaliseren. Stausholm benadrukte ook de strategische timing van de transactie, die aansluit bij de marktgroei en de toevoeging van hoogwaardige activa aan Rio Tinto's bestaande activiteiten.
Arcadium Lithium CEO Paul Graves verklaarde dat het bod van Rio Tinto de langetermijnwaarde van Arcadium's activiteiten erkent en een kans biedt om hun strategie te versnellen en uit te breiden, wat ten goede komt aan klanten, werknemers en de gemeenschappen die zij bedienen.
Verwacht wordt dat de overname medio 2025 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van Arcadium, het Royal Court of Jersey en de gebruikelijke regelgevende goedkeuringen. De transactie zal worden uitgevoerd via een Jersey scheme of arrangement, waarbij Rio Tinto BM Subsidiary Limited, een indirecte volledige dochteronderneming van Rio Tinto plc, de aandelen van Arcadium Lithium zal verwerven.
Deze strategische zet zal naar verwachting de huidige jaarlijkse lithiumproductiecapaciteit van Arcadium van 75.000 ton lithiumcarbonaatequivalent tegen eind 2028 verdubbelen. De gecombineerde activa van Rio Tinto en Arcadium zullen 's werelds grootste lithiumresourcebasis vormen, waardoor Rio Tinto op pro-formabasis een van de toonaangevende lithiumproducenten wordt.
De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Arcadium Lithium aanzienlijke aandacht gekregen van analisten. CFRA verlaagde zijn rating van Kopen naar Houden vanwege de daling van de lithiumprijzen, en paste het koersdoel aan naar €3,10. Ondanks dit stegen de aandelen van Arcadium Lithium na berichten over mogelijke overnamegesprekken met mijnbouwgigant Rio Tinto. Ondertussen verhoogde Mizuho Securities zijn koersdoel naar €3,92 terwijl het een neutrale rating handhaafde, na berichten over de mogelijke overname en een oproep van een aandeelhouder om lage biedingen af te wijzen.
Arcadium Lithium onthulde ook plannen om zijn volume te verhogen met bijna 20% samengestelde jaarlijkse groei van 2024 tot 2028 zonder verwatering van het aandelenkapitaal. Dit ambitieuze plan heeft uiteenlopende reacties van analisten opgeleverd. Evercore ISI handhaafde een Outperform-rating voor het bedrijf, met een stabiel koersdoel van €8,20, terwijl BMO Capital Markets een Market Perform-rating handhaafde en voorzichtigheid uitsprak over de ambitieuze plannen van het bedrijf. TD Cowen bevestigde zijn Koop-rating en prees de strategische plannen en financiële prestaties van het bedrijf.
UBS startte de dekking van Arcadium Lithium met een Neutrale rating, wat een voorzichtige benadering weerspiegelt van de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn vanwege overaanbod op de markt en lagere lithiumprijzen. Piper Sandler handhaafde zijn underweight-rating voor Arcadium Lithium, waarbij zorgen werden geuit over het mondiale evenwicht tussen vraag en aanbod van lithium. KeyBanc Capital Markets verlaagde het koersdoel naar €7,29 terwijl het een Overweight-rating handhaafde. Dit zijn recente ontwikkelingen met betrekking tot Arcadium Lithium.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het nieuws over de overname van Arcadium Lithium door Rio Tinto, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten voor Arcadium Lithium (ALTM) van InvestingPro te bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Arcadium Lithium €4,14 miljard, wat aanzienlijk lager is dan de overnameprijs van €6,1 miljard die Rio Tinto biedt. Deze substantiële premie onderstreept het vertrouwen van Rio Tinto in de langetermijnwaarde en groeipotentieel van Arcadium in de lithiummarkt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Arcadium Lithium een significant rendement heeft laten zien over de afgelopen week, met een prijstotaalrendement van 47,22%. Deze recente stijging weerspiegelt waarschijnlijk de marktreactie op het overnamenieuws. Bovendien heeft het bedrijf sterke rendementen laten zien over de afgelopen maand en drie maanden, met prijstotaalrendementen van respectievelijk 87,61% en 29,66%.
Het is belangrijk op te merken dat Arcadium Lithium opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een stabiele financiële positie. Deze financiële gezondheid kan een aantrekkelijke factor zijn geweest voor Rio Tinto bij de beslissing om het bedrijf over te nemen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Arcadium Lithium, die een dieper inzicht geven in het financiële landschap en de marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.