Op vrijdag heeft Kepler Cheuvreux zijn standpunt over Revenio Group Oyj (REG1V:FH) aangepast door het aandeel te verlagen van 'Hold' naar 'Reduce' en het koersdoel te verlagen van €28,00 naar €26,00. Dit besluit volgde op de negatieve vergoedingsbeslissing voor Revenio's iCare HOME2-apparaat in de Verenigde Staten, wat als een belangrijk nadeel werd aangemerkt in het financiële rapport van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024.
De analist wees erop dat de winst in het derde kwartaal van Revenio niet voldeed aan de verwachtingen van Kepler Cheuvreux, noch aan de consensusschattingen, zelfs na rekening te houden met de negatieve impact van wisselkoersen die het management noemde. De tegenvallende prestatie werd toegeschreven aan het fundus imaging-segment van het bedrijf, dat naar verluidt sneller groeide dan de tonometers, wat een negatieve invloed had op de brutomarge van Revenio.
Daarnaast werd opgemerkt dat er in het derde kwartaal geen significante kosten werden geboekt met betrekking tot de FDA-goedkeuring van de iCare ILLUME. Verwacht wordt dat deze kosten worden uitgesteld naar het vierde kwartaal van 2024 en begin 2025. Dit uitstel zou mogelijk de financiële prestaties van het bedrijf in de komende kwartalen kunnen beïnvloeden.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen een voorzichtige kijk op de groeimogelijkheden van Revenio, vooral gezien de recente tegenslag op de Amerikaanse markt. Het verlaagde koersdoel en de verlaging naar 'Reduce' suggereren een conservatievere verwachting voor de prestaties van het aandeel op korte termijn.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente verlaging door Kepler Cheuvreux, laat Revenio Group Oyj (REG1V:FH) een gemengd financieel beeld zien volgens InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $852,71 miljoen USD, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de medische technologiesector weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Revenio al 18 jaar achtereen dividend uitkeert en het dividend 5 jaar op rij heeft verhoogd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, zelfs in het licht van recente uitdagingen. Het huidige dividendrendement is 1,29%, met een dividendgroei van 5,56% over de afgelopen twaalf maanden.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt stabiel, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen en kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Deze financiële stabiliteit kan enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de impact van de negatieve vergoedingsbeslissing voor het iCare HOME2-apparaat.
In lijn met de voorzichtige houding van Kepler Cheuvreux, geven InvestingPro Tips echter aan dat Revenio tegen een hoge winstmultiple handelt, met een koers-winstverhouding van 41,09. Deze hoge waardering kan moeilijk te handhaven zijn als de groeimogelijkheden beperkt zijn, zoals gesuggereerd in het analistenrapport.
Positief is dat de omzet van Revenio over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 $107,64 miljoen USD bedroeg, met een omzetgroei van 2,5%. Het bedrijf handhaaft een sterke bruto winstmarge van 70,8%, wat kan helpen om potentiële tegenwind, zoals genoemd in het artikel, op te vangen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Revenio Group Oyj, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.