Op maandag handhaafde BMO Capital zijn Outperform-rating en koersdoel van $1.300,00 voor Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), ondanks een recente juridische tegenslag. Het bedrijf benadrukte het belang van het erkennen van de verschillen in productformuleringen tussen Regeneron's Eylea en zijn biosimilars, na de afwijzing van Regeneron's verzoek om een voorlopige voorziening tegen een product van een concurrent.
Regeneron's Eylea, gebruikt bij de behandeling van verschillende oogaandoeningen, bevat het werkzame bestanddeel aflibercept in een concentratie van 40 mg/mL. De formulering bevat natriumfosfaat, natriumchloride, polysorbaat 20 en sucrose, met een pH-waarde van 6,2. Biosimilars van bedrijven als Amgen en Mylan/Biocon hebben daarentegen andere inactieve ingrediënten en concentraties, wat van invloed kan zijn op rechterlijke beslissingen in lopende patentgeschillen.
De afwijzing van Regeneron's verzoek is niet gelijk aan de uiteindelijke beslissing in de zaak. Als Regeneron uiteindelijk wint, zou het mogelijk verloren inkomsten kunnen terugvorderen en mogelijk leiden tot het verwijderen van Amgen's biosimilar van de markt. Amgen zou echter zijn biosimilar op eigen risico kunnen lanceren, in afwachting van de uitkomst van het geschil.
BMO Capital wees er ook op dat de focus op korte termijn moet liggen op de kwartaal-op-kwartaal dynamiek voor Eylea en de introductie van Eylea HD. Aanvullende details van de beslissing van de rechtbank zullen beschikbaar zijn zodra de documenten worden vrijgegeven. Het management van Regeneron heeft gemeld dat het een gecombineerd categorieaandeel voor Eylea en Eylea HD van 45% handhaaft, met een opmerkelijke toename in het gebruik van Eylea HD onder behandelingsnaïeve patiënten.
In ander recent nieuws heeft Regeneron Pharmaceuticals aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt in zijn productportfolio en financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 12% in totale inkomsten tot $3,55 miljard, gedreven door robuuste productverkopen. De wereldwijde inkomsten van Dupixent stegen met 29% tot $3,56 miljard, terwijl Eylea HD-verkopen in de VS een marktaandeel van 45% hadden met $304 miljoen aan inkomsten. Regeneron heeft zijn financiële richtlijnen voor het volledige jaar 2024 aangepast en verwacht nu een brutomarge van ongeveer 89%.
Regeneron's geneesmiddel Dupixent heeft uitgebreide goedkeuring gekregen van de U.S. Food and Drug Administration voor adolescente patiënten met chronische rhinosinusitis met neuspoliepen. Ook heeft het Committee for Medicinal Products for Human Use van het Europees Geneesmiddelenbureau de goedkeuring aanbevolen van Dupixent voor de behandeling van eosinofiele oesofagitis bij kinderen vanaf één jaar in de Europese Unie.
Analistenbureaus waaronder Truist Securities, BMO Capital en TD Cowen hebben positieve beoordelingen voor het aandeel Regeneron gehandhaafd, ondanks een juridische uitdaging met betrekking tot een biosimilar product. Truist Securities handhaafde zijn Koop-rating voor Regeneron-aandelen, met een ongewijzigd koersdoel van $1.200,00, verwijzend naar een robuuste pijplijn van potentiële producten. BMO Capital herhaalde een Outperform-rating met een koersdoel van $1.300,00, waarbij de diverse en groeiende reeks behandelingen van het bedrijf voor verschillende soorten tumoren werd benadrukt.
Ondanks mogelijke vertragingen in FDA-goedkeuring voor zijn linvoseltamab-behandeling en een DOJ-onderzoek naar zijn marketingpraktijken voor Eylea, wordt Regeneron's toewijding aan het bevorderen van zijn geneesmiddelenontwikkelingspijplijn gezien als een kritieke factor in het behouden van de groei en marktpositie van het bedrijf.
De langetermijnvooruitzichten van het bedrijf worden versterkt door een "onderschatte pijplijn" die behandelingen omvat in oncologie, ontstekings- en immunologiebehandelingen, en cardiovasculaire therapieën.
InvestingPro Inzichten
Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) blijft een prominente speler in de biotechnologie-industrie, met een marktkapitalisatie van $117,78 miljard. Het aandeel van het bedrijf handelt met een lage koersvolatiliteit, wat een aandachtspunt kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in de biotechsector. De koers-winstverhouding van Regeneron staat op 26,99, wat de verwachtingen van beleggers over toekomstige winstpotentieel weerspiegelt, ondanks dat het bedrijf tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple handelt.
Met een brutowinstmarge van meer dan 53% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, toont Regeneron zijn vermogen om winstgevendheid te behouden, een factor die wordt onderstreept door de omzetgroei van 6,46% in dezelfde periode. Deze financiële gezondheid wordt verder aangetoond door het feit dat de kasstromen van het bedrijf voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze cijfers suggereren een sterke balans, wat cruciaal kan zijn bij het doorstaan van de lopende patentgeschillen.
Beleggers kunnen ook nota nemen van de prestaties van het bedrijf over tijd, aangezien Regeneron een sterk rendement heeft geleverd over de afgelopen vijf jaar. Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, staat het jaar-tot-datum koerstotaalrendement per 2024 op 30,37%, wat een aanzienlijk potentieel voor kapitaalgroei voor aandeelhouders benadrukt. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse en aanvullende inzichten, zijn er 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Regeneron op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.