Redburn-Atlantic heeft donderdag zijn standpunt ten aanzien van het aandeel Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) herzien en het opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en het koersdoel verhoogd van EUR23,00 naar EUR25,00.
De verschuiving in de waardering wordt toegeschreven aan een verwachte verbetering van de raffinagemarges van het bedrijf en de winstgevendheid van duurzame vliegtuigbrandstof (SAF) op de korte termijn. Deze factoren zullen naar verwachting een positief keerpunt betekenen voor de Finse olieraffinage- en marketingonderneming.
Volgens de analisten bevinden de raffinagemarges voor hernieuwbare diesel (RD) zich op of nabij het laagste punt en zou de winstgevendheid van SAF binnenkort duidelijk moeten worden. Deze vooruitzichten worden gezien als een belangrijke factor voor de upgrade.
Ondanks recente aanpassingen van hun winstramingen, die voornamelijk de misser van het tweede kwartaal en een verlaging van de guidance weerspiegelen, is de analyse van het bedrijf retrospectief.
De recente daling van de aandelenkoers van Neste heeft geleid tot wat Redburn-Atlantic beschouwt als een aantrekkelijke waardering. De analist is van mening dat de combinatie van verbeterende marges en een dalende nettoschuld Neste in staat stelt om beter te presteren dan zijn sector.
De upgrade komt na een periode van zwakke aandelenkoersen voor Neste, wat volgens de analist wijst op een potentiële kans voor beleggers. De financiële prestaties van het bedrijf, samen met strategische stappen om de winstgevendheid te verbeteren, worden gezien als de drijvende krachten achter de verbeterde vooruitzichten.
Het nieuwe koersdoel van Redburn-Atlantic suggereert een niveau van vertrouwen in het vermogen van Neste om zich te herstellen en vooruit te komen in de markt. Het commentaar van de analist onderstreept het potentieel voor verbeterde financiële prestaties als katalysator voor de toekomstige groei van het aandeel.
Ander recent nieuws. Berenberg handhaafde zijn Buy rating voor Neste, ondanks de zwakke resultaten over het tweede kwartaal, met een stabiel koersdoel van EUR22,00.
De prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal werden beïnvloed door lage marges in zijn hernieuwbare activiteiten en lagere verkoopvolumes in zijn segment Olieproducten.
De analyse van Berenberg suggereert echter een potentieel voor waardevermeerdering in de toekomst, gezien de verwachte verbetering in de tweede helft van het jaar, met name door het project voor hernieuwbare energie Martinez.
RBC Capital en CFRA hebben de aandelen van Neste daarentegen afgewaardeerd. RBC Capital's verlaging van Outperform naar Sector Perform, samen met een verlaagd koersdoel van €38,00 naar €21,00, werd beïnvloed door operationele problemen, onduidelijke berichtgeving over het bedrijf en recente politieke verschuivingen die het marktsentiment en de winstverwachtingen beïnvloeden. Hun herziene schattingen voor Neste liggen nu 26% onder de consensus voor 2025.
Ook CFRA verlaagde de raming voor Neste vanwege een teleurstellend eerste kwartaal in 2024 en aanhoudende fabrieksproblemen. CFRA paste zijn winst per aandeel prognoses voor Neste aan en verlaagde de winst per aandeel prognose voor 2024 naar €1,95 van €2,45, en de winst per aandeel prognose voor 2025 naar €2,30 van €2,60.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de toegenomen afhankelijkheid van het bedrijf van de premie voor duurzame vliegtuigbrandstof en het succes van het opvoeren van de productie in Singapore.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van Neste Oyj (OTC: NTOIY). Met een marktkapitalisatie van $16,61 miljard en een koers-winstverhouding van 15,37 lijkt NTOIY te worden gewaardeerd in lijn met de winst. De toewijding van het bedrijf aan zijn aandeelhouders blijkt uit zijn track record van 19 opeenvolgende jaren dividendbetalingen, wat een bewijs is van zijn financiële stabiliteit. Bovendien sluit het sterke rendement van de afgelopen maand, met een koerstotaalrendement van 16,04%, aan bij de optimistische kijk van de analisten op het herstelpotentieel van het aandeel.
De InvestingPro Tips benadrukken dat Neste meer liquide middelen heeft dan kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie. Deze financiële veerkracht, in combinatie met de voorspellingen van de analisten over de winstgevendheid voor dit jaar, is een geruststellend signaal voor potentiële beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zijn er nog 4 InvestingPro Tips beschikbaar die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing.
Het is de moeite waard om op te merken dat de brutowinstmarges van het bedrijf als zwak zijn aangemerkt, wat een gebied is dat beleggers misschien nauwlettend in de gaten willen houden. Desondanks is het langetermijnrendement van Neste over de afgelopen tien jaar hoog, wat duidt op een sterke historische prestatie. Terwijl beleggers de upgrade en de aanpassing van het koersdoel van Redburn-Atlantic overwegen, bieden deze InvestingPro Insights een uitgebreide kijk op het financiële landschap en de marktvooruitzichten van Neste.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.