Op dinsdag startte Redburn-Atlantic de dekking van het Hershey-aandeel (NYSE:HSY) met een Verkoop-advies en een koersdoel van $165,00. De analyse van het bedrijf wees op verschillende tegenwind voor de snoepgigant, vooral binnen de kernmarkt Noord-Amerika.
Ondanks Hershey's sterke positie in chocoladeverkoop, zullen zorgen zoals stagnerende chocoladeconsumptie, toenemend gezondheidsbewustzijn onder consumenten en verhoogde concurrentie naar verwachting de groei van het bedrijf beïnvloeden.
De analist van Redburn-Atlantic suggereerde dat Hershey's organische omzetgroei waarschijnlijk bescheiden zal zijn, met een projectie van slechts 1,4% per jaar op lange termijn. Dit groeipercentage ligt ongeveer 60 basispunten per jaar onder de consensusschatting. De vooruitzichten van het bedrijf zijn vooral voorzichtig wat betreft Hershey's Noord-Amerikaanse divisie voor hartige snacks, die 10% van de omzet van het bedrijf vertegenwoordigt.
Hoewel erkend wordt dat de uitbreiding van het assortiment hartige snacks de verkoop op korte termijn zou kunnen stimuleren, is Redburn-Atlantic sceptisch over de langetermijnvooruitzichten van het segment. De categorie-analyse van het bedrijf geeft aan dat de marktdynamiek niet gunstig is voor Hershey, vooral nadat de initiële distributiewinsten zijn gerealiseerd.
Als gevolg hiervan schat het bedrijf een langetermijn omzetgroei van 2,8% per jaar voor Hershey's hartige snacks, wat 160 basispunten per jaar onder de marktconsensus ligt.
Het rapport van Redburn-Atlantic benadrukt de uitdagingen waarmee Hershey wordt geconfronteerd in zowel het chocolade- als het hartige snacksegment. De opmerkingen van de analist weerspiegelen een voorzichtige houding ten aanzien van het vermogen van het bedrijf om zijn groeitraject te handhaven in het licht van deze uitdagingen in de sector. Het Verkoop-advies en het koersdoel van $165,00 suggereren dat het bedrijf gelooft dat het Hershey-aandeel op dit moment mogelijk geen significant opwaarts potentieel biedt.
In ander recent nieuws zijn de financiële prestaties en strategische beslissingen van Hershey onder de loep genomen door verschillende financiële bedrijven. Te midden van aanzienlijke schommelingen in de cacaoprijzen handhaafde Bernstein SocGen Group een Market Perform-rating voor Hershey, terwijl Citi het koersdoel van Hershey aanpaste naar $181 en een Verkoop-advies handhaafde.
Het bedrijf verwacht dat Hershey's aankomende derdekwartaalresultaten mogelijk niet zullen voldoen aan de consensusschattingen voor organische omzetgroei en winst per aandeel (EPS), mogelijk als gevolg van zwakkere prestaties dan verwacht in Hershey's Noord-Amerikaanse snoepsegment.
Hershey heeft op deze marktuitdagingen gereageerd door een prijsverhoging van 12% aan te kondigen voor ongeveer de helft van zijn productportfolio, een zet waarvan RBC voorspelt dat deze een positieve impact zal hebben op het bedrijf. Daarnaast heeft Hershey zijn productaanbod verschoven door alternatieve snoepjes zoals gummies, drop en gearomatiseerde crèmes te introduceren, als reactie op veranderende consumentenvoorkeuren en druk uit de industrie.
UBS, Jefferies en Barclays hebben ook het Hershey-aandeel verlaagd, waarbij ze wijzen op zorgen over tegenvallende chocoladevolumes en te optimistische winstprognoses te midden van kostendruk en onzekere vraag.
Op het gebied van management heeft Hershey Michael Del Pozzo benoemd tot de nieuwe President van zijn Amerikaanse snoepsegment, een zet die naar verwachting Hershey's groei-initiatieven binnen de Verenigde Staten zal stimuleren. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Hershey's pogingen om te navigeren in de veranderende marktdynamiek.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de voorzichtige vooruitzichten van Redburn-Atlantic voor Hershey (NYSE:HSY), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 20,4, wat overeenkomt met een InvestingPro Tip die aangeeft dat Hershey "Handelt tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn." Dit suggereert dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is in vergelijking met de verwachte groei, wat de scepsis van de analist ondersteunt.
Ondanks deze uitdagingen behoudt Hershey enkele positieve eigenschappen. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf "Zijn dividend 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd," wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 2,97% en een opmerkelijke dividendgroei van 32,24% over de afgelopen twaalf maanden.
Echter, in lijn met de zorgen die in het artikel worden geuit over stagnerende groei, tonen InvestingPro-gegevens aan dat Hershey's omzetgroei in de afgelopen twaalf maanden slechts 1,44% bedroeg, met een meer zorgwekkende kwartaalomzetdaling van 16,7% in Q2 2024. Deze gegevens bevestigen de projectie van de analist van bescheiden organische omzetgroei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over Hershey, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.