RBC Capital heeft donderdag de vooruitzichten voor het aandeel Spirax-Sarco Engineering Plc (SPX:LN) (OTC: SPXSY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van GBP80,00 naar GBP70,00, terwijl de rating voor het aandeel Underperform blijft.
De analyse van het bedrijf suggereert dat ondanks potentiële positieve ontwikkelingen in de toekomst, er zorgen blijven bestaan over de prestaties en groeivooruitzichten van het bedrijf.
De herziening volgt op observaties van toegenomen interesse in Spirax-Sarco na een zwakke eerste helft van het jaar. RBC Capital erkent dat de discussie over de vooruitzichten van het bedrijf complexer is geworden. In het licht hiervan heeft het bedrijf zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Spirax-Sarco herzien en voorspelt het een daling van 9% voor 2024 en een daling van 11% voor 2025.
RBC Capital noemt verschillende redenen voor het handhaven van de Underperform rating. Het bedrijf wijst op aanhoudende onzekerheden met betrekking tot de prestaties van Energy Technology Solutions (ETS) van het bedrijf en de groei van de stoomactiviteiten. Deze factoren dragen bij aan de voorzichtige houding van RBC Capital ten aanzien van het aandeel.
Bovendien merkt RBC Capital op dat de koers-winstverhouding (PE-verhouding) van Spirax-Sarco op basis van 2025-schattingen 23 keer bedraagt, wat aanzienlijk hoger is dan het sectorgemiddelde van 16 keer. Deze waardering suggereert dat het aandeel niet zo aantrekkelijk is in vergelijking met sectorgenoten, ondanks het verlaagde koersdoel dat een kleinere absolute neerwaartse beweging suggereert.
Een aanstaande Capital Markets Day in oktober wordt genoemd als een mogelijk positief evenement dat het traject van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden. Het bedrijf concludeert echter dat de vragen rond de prestaties van Spirax-Sarco op dit moment de handhaving van een Underperform rating met het aangepaste koersdoel rechtvaardigen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.