RBC Capital Markets heeft zijn koersdoel voor Elevance Health Inc. (NYSE:ELV) aangepast, waarbij het is verlaagd van €585 naar €478, terwijl het aandeel nog steeds wordt aanbevolen als Outperform. De aanpassing kwam na de aankondiging van het bedrijf van een verlaging van zijn winst per aandeel (EPS) verwachting voor 2024. Daarnaast voorspelde Elevance een EPS-groei in het midden van de single digits voor 2025, een cijfer dat aanzienlijk lager is dan de eerdere langetermijn groeidoelstelling van meer dan 12%.
De aandelen van Elevance daalden vandaag na de bijgewerkte financiële vooruitzichten van het bedrijf. Ondanks de verlaging van de EPS-verwachting en groeiverwachtingen blijft het langetermijnperspectief van RBC Capital op het bedrijf positief. Het bedrijf erkent de huidige uitdagingen met Medicaid-mix tegenwind als tijdelijk en gelooft dat de onderliggende waarde van het bedrijf intact is.
RBC Capital heeft zijn EPS-schatting voor het boekjaar 2025 voor Elevance herzien, wat het nieuwe koersdoel heeft beïnvloed. De herziene schatting houdt rekening met de onzekerheden op korte termijn in verband met de timing mismatch in Medicaid-acuïteit. Het besluit van het bedrijf om een Outperform-rating te handhaven, geeft aan dat men gelooft dat het aandeel van Elevance op lange termijn goed zal presteren ondanks de huidige tegenwind.
Het verlaagde koersdoel van €478 weerspiegelt de opnieuw gekalibreerde verwachtingen van RBC Capital op basis van de recente richtlijnen van het management van Elevance. Hoewel de vooruitzichten op korte termijn enige onzekerheid hebben geïntroduceerd, suggereert de Outperform-rating dat het investeringsbedrijf potentieel ziet voor de aandelen van Elevance om de gemiddelde marktprestaties in de nabije toekomst te overtreffen.
Elevance Health Inc. navigeert momenteel door een periode van aanpassing, zoals blijkt uit de herziene richtcijfers. Beleggers worden op de hoogte gebracht van de veranderingen en de vooruitzichten van RBC Capital, die ondanks de aanpassingen blijven wijzen op vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf na de onmiddellijke uitdagingen.
Elevance Health heeft een lager dan verwachte winst voor het derde kwartaal van 2024 gerapporteerd, met een aangepaste verwaterde EPS van €7,61, als gevolg van verhoogde medische kosten in zijn Medicaid-activiteiten. Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het volledige jaar voor de aangepaste EPS bijgesteld naar ongeveer €30, wat deze aanhoudende Medicaid-uitdagingen weerspiegelt. Ondanks dit rapporteerde Elevance Health een stijging van 5% in de totale operationele inkomsten tot €40,65 miljard en een aanzienlijke groei in commercieel lidmaatschap met bijna 600.000 jaar-op-jaar.
Truist Securities heeft zijn vooruitzichten voor Elevance Health herzien en zijn koersdoel verlaagd van €563 naar €472, terwijl het een Buy-rating handhaaft. Deze aanpassing werd gedaan na het recente winstrapport van Elevance en een lager dan verwachte richtlijn voor 2024 en een voorlopige visie voor 2025. Truist Securities blijft optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Elevance, waarbij de toewijding van het bedrijf aan een aangepaste EPS Compound Annual Growth Rate (CAGR) van 12% of hoger wordt benadrukt.
Elevance Health voorspelt een sterke omzetgroei in 2025 en daarna, waarbij groei in individueel Medicare Advantage-lidmaatschap voor 2025 wordt verwacht en een voortzetting van de groei in de commerciële activiteiten wordt voorzien.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Elevance Health. Ondanks de recente daling van de aandelenkoers, met een totaalrendement van -11,46% over 1 week en -17,63% over 1 maand, handhaaft Elevance Health een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van €93,67 miljard.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzet van €158,37 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat een groei van 3,32% vertegenwoordigt. Deze groei, gecombineerd met een aangepaste K/W-verhouding van 14,11, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel, wat in lijn is met de aanhoudende Outperform-rating van RBC Capital.
InvestingPro Tips benadrukken dat Elevance Health zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 1,47%. Deze consistente dividendgroei, samen met de agressieve aandeleninkoop door het management, wijst op een sterke toewijding aan het terugbrengen van waarde naar aandeelhouders. Bovendien suggereert de RSI van het bedrijf dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat een potentiële koopkans zou kunnen bieden voor beleggers die de optimistische langetermijnvisie van RBC Capital delen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Elevance Health, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.