Op dinsdag heeft RBC Capital de rating van Compass Group (CPG:LN) (OTC: CMPGY) verlaagd van 'Outperform' naar 'Sector Perform' met een gehandhaafd koersdoel van GBP24,00. Het besluit van RBC Capital komt nadat de aandelenkoers sinds het begin van het jaar (year-to-date, YTD) met 15% is gestegen, waarmee het beter presteert dan de lokale FTSE100-index en hoog scoort in de Pan-Europese Business Services-sector qua totaal aandeelhoudersrendement (TSR).
De analist van RBC Capital erkende de status van Compass Group als een veerkrachtig aandeel met structurele groeimogelijkheden en een defensief winstprofiel. Ondanks deze positieve visie suggereert de huidige aandelenkoers, die in lijn is met het ongewijzigde koersdoel van RBC Capital en boven het 10-jarig gemiddelde van de aangepaste koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf ligt, een gematigder groeiperspectief voor het aandeel.
Het huidige handelsniveau van Compass Group weerspiegelt een gecalendariseerde K/W-verhouding van ongeveer 26 keer voor het kalenderjaar 2024 en ongeveer 23 keer voor 2025. Deze cijfers liggen aanzienlijk hoger dan het 10-jarig voortschrijdend gemiddelde van de K/W-verhouding van het bedrijf, exclusief de jaren die beïnvloed werden door lockdowns, dat net onder de 21 keer ligt.
Het ongewijzigde koersdoel van RBC Capital van 2.400 pence (GBP24,00) houdt rekening met de leidende positie van Compass Group op het gebied van organische groei en marges, samen met gunstige aannames voor groei op middellange termijn en eindwaarde. Het bedrijf gaf aan dat een verdere verhoging van het koersdoel op dit moment niet te rechtvaardigen zou zijn, wat suggereert dat de huidige waardering de groeiverwachtingen van het bedrijf volledig weerspiegelt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.