Op woensdag heeft RBC Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. (NASDAQ: OLLI) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €93,00 naar €98,58. Het bedrijf handhaafde een Outperform-rating.
Deze herziening komt in de nasleep van de recente Chapter 11-faillissementsaanvraag van Big Lots op 09.09.2023 en de daaropvolgende aankondiging van ongeveer 380 winkelsluitingen, met de mogelijkheid van meer.
De analist van RBC Capital Markets benadrukte dat ongeveer 161 van de sluitende Big Lots-winkels zich binnen ongeveer 32 kilometer van ongeveer 191 Ollie's-winkels bevinden. Verwacht wordt dat deze nabijheid een positieve invloed zal hebben op de omzet en winst per aandeel (EPS) van Ollie's.
De analyse van het bedrijf, ondersteund door het RBC Elements™ data science team, suggereert dat Ollie's een stijging van ongeveer 2,5 procentpunt in de omzet van 2025 en een stijging van 4% in EPS zou kunnen zien, alleen al door deze sluitingen.
Als gevolg van deze analyse heeft RBC Capital Markets zijn schattingen voor de vergelijkbare omzet van Ollie's voor het fiscale jaar 2024 en 2025 herzien naar respectievelijk 3,2% en 3,0% groei, een stijging ten opzichte van de eerdere 3,2% en 1,5%. De EPS-voorspellingen voor het bedrijf zijn ook aangepast, nu vastgesteld op €3,03 voor FY'24 en verhoogd tot €3,53 voor FY'25, een stijging ten opzichte van de eerdere projectie van €3,44 voor FY'25.
Het nieuwe koersdoel van €98,58 vertegenwoordigt ongeveer 28 keer de herziene FY'25 EPS-schatting van €3,53, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren. Het rapport van de analist weerspiegelt de verwachtingen dat Ollie's Bargain Outlet zal profiteren van de verminderde concurrentie in de discountretailsector nu Big Lots verschillende markten verlaat.
In ander recent nieuws heeft Ollie's Bargain Outlet Holdings aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn expansiestrategie door met succes te bieden op zeven winkelleases van het onlangs failliete Big Lots, Inc.
Zes van deze locaties hebben al goedkeuring ontvangen van de United States Bankruptcy Court for the District of Delaware, en de zevende wacht op definitieve goedkeuring.
De strategische betekenis van deze locaties, vooral in het Midwesten, sluit aan bij de groeiplannen van Ollie's en de recente oprichting van een nieuw distributiecentrum in de regio.
Deze zet komt te midden van het recente faillissement van Big Lots, een ontwikkeling die analisten van bedrijven als Loop Capital en Piper Sandler zien als een unieke kans voor Ollie's om zijn marktaanwezigheid te vergroten.
Analisten van BofA Securities, Loop Capital en KeyBanc Capital Markets hebben allemaal een Koop-rating voor Ollie's gehandhaafd, waarbij ze hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk €107,00, €102,30 en €97,65.
Ollie's rapporteerde ook robuuste financiële resultaten voor het tweede fiscale kwartaal van 2024, met een stijging van de netto-omzet met 12% tot €537,64 miljoen en een stijging van 5,8% in vergelijkbare winkelomzet. Deze positieve prestatie leidde tot een opwaartse bijstelling van de omzet- en winstprognose van het bedrijf voor het jaar.
Ondanks de projectie van het management van vlakke vergelijkbare winkelomzet voor het derde fiscale kwartaal van 2024, suggereert Loop Capital dat deze voorspelling conservatief kan zijn, wat hun geloof in Ollie's vermogen om consistente omzetgroei te leveren weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de optimistische vooruitzichten van RBC Capital Markets voor Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €5,45 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de discountretailsector weerspiegelt. Ollie's heeft sterke financiële prestaties laten zien, met een omzet van €2,06 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2023, een robuuste groei van 14,15% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en groeipotentieel van Ollie's. Het bedrijf werkt met een gematigd schuldniveau en heeft liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële basis. Deze stabiliteit kan cruciaal zijn nu Ollie's mogelijk uitbreidt naar markten die door Big Lots zijn verlaten. Bovendien heeft Ollie's een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op sterke operationele efficiëntie en financiële gezondheid.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 29,08 en de PEG-ratio van 0,8 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 geven aan dat Ollie's tegen een redelijke waardering wordt verhandeld in verhouding tot zijn winstgroeipotentieel. Dit sluit aan bij RBC's verhoogde koersdoel en het potentieel voor verbeterde prestaties als gevolg van de winkelsluitingen van Big Lots.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc., die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.