Op woensdag heeft RBC Capital Markets zijn standpunt over Incitec Pivot Ltd. (IPL:AU) (OTC: ICPVF) herzien en de aandelen verhoogd van Sector Perform naar Outperform. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf van AUD3,20 naar AUD3,60. De upgrade volgt op de aankondiging van Incitec Pivot om zich te hernoemen tot Dyno Nobel en zijn strategische ambities om de wereldwijde markt voor explosieven te leiden en te streven naar een verdubbeling van zijn EBIT uit explosieven binnen de komende drie tot vier jaar.
De analist van RBC Capital Markets erkende de uitdagingen die voor het bedrijf liggen, maar merkte op dat de transformatiestrategie van het bedrijf een solide aanpak is om groei na te streven. Ondanks het verhogen van hun schattingen, blijft de prognose van RBC voor de EBIT van het bedrijf in FY27 van $549 miljoen achter bij het doel van Incitec Pivot van ongeveer $600 miljoen. Het bedrijf benadrukte de risico's die blijven bestaan, met name in het Fertilizers-segment van het bedrijf.
Ondanks deze zorgen wees de analist erop dat Incitec Pivot nu een aantrekkelijkere investering is vanuit het oogpunt van waardering, met een stijgingspotentieel van ongeveer 22% en een rendement van ongeveer 3%. Daarnaast draagt de geplande inkoop van eigen aandelen ter waarde van $900 miljoen bij aan de aantrekkelijkheid. RBC Capital Markets concludeerde dat met de nieuwe strategie op zijn plaats, Incitec Pivot een gunstiger balans biedt tussen rendement en risico, wat de verhoogde rating naar Outperform rechtvaardigt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.