RBC Capital handhaafde donderdag zijn underperform rating op aandelen van Lennar Corporation (NYSE:LEN), met een vast koersdoel van $145,00. De vooruitzichten van de firma weerspiegelen de bezorgdheid over de prognoses voor het bruto margepercentage (GM%) en het percentage verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A%) van het bedrijf, die naar verwachting van invloed zullen zijn op de toekomstige winst.
De analist noteerde een daling van de verwachte winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2024 naar $13,92, een daling van 2%, en voor het boekjaar 2025 naar $14,83, een daling van 3%. Deze herziening wordt toegeschreven aan een lager dan verwacht GM% en een aanhoudende stijging van het SG&A%. Ondanks een lager dan verwachte GM% in het derde kwartaal, gaf de beslissing van het management om de guidance voor het hele jaar ongewijzigd te laten aan dat de recente aanpassingen de onderliggende problemen mogelijk niet voldoende aanpakken.
Lennar's impliciete kwartaal-op-kwartaal stijging in het vierde kwartaal wordt door RBC Capital als onwaarschijnlijk gezien. Het bedrijf wees er ook op dat het recente hoge VAA-percentage op de korte termijn hardnekkiger lijkt te worden, wat de winstgevendheid van de huizenbouwer verder onder druk zou kunnen zetten.
In ander recent nieuws heeft Lennar Corporation een reeks aanpassingen gezien in de koersdoelstelling van verschillende bedrijven. BTIG verlaagde bijvoorbeeld zijn koersdoel voor Lennar naar $ 175, terwijl Barclays zijn koersdoel verlaagde naar $ 177 en Evercore ISI het verlaagde naar $ 237. Alle bedrijven handhaafden echter een positieve rating voor het aandeel. Deze aanpassingen volgen op Lennars winstrapport voor het tweede kwartaal, dat een winst per aandeel liet zien van $3,45, waarmee de schattingen van zowel BTIG als de consensus werden overtroffen.
De plannen van het bedrijf om $6-8 miljard aan activa te verwerken, wat de verwachtingen overtreft, werden ook benadrukt. Ondanks de gemengde vraag blijven de meeste belangrijke markten van Lennar gunstig. De verwachtingen voor het derde kwartaal van 2024 waren echter enigszins teleurstellend, met orders, gemiddelde verkoopprijzen en marges die niet aan de verwachtingen voldeden. Lennar's doelstellingen voor het volume en de marge voor heel 2024 blijven echter ongewijzigd. Het bedrijf werkt ook aan een meer asset-light structuur, gericht op het verhogen van het rendement op kapitaal voor aandeelhouders. Dit omvat een uitbreiding van de grondspinnerij naar $ 6 miljard tot $ 8 miljard en het verkleinen van de omvang van de in de balans opgenomen meergezinswoningen.
Inzichten van InvestingPro
Naast het voorzichtige standpunt van RBC Capital over Lennar Corporation, bieden realtime gegevens van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Lennar heeft een marktkapitalisatie van $41,02 miljard, wat de significante aanwezigheid in de sector Huishoudelijke Apparatuur weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 10,1 en een iets lagere aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op 9,87, handelt het bedrijf tegen een waardering die aantrekkelijk is voor sommige beleggers, vooral gezien het hoge aandeelhoudersrendement en het feit dat het al 47 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Lennars kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een zekere financiële stabiliteit. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, na winstgevend te zijn geweest in de afgelopen twaalf maanden. Dit komt overeen met de omzetgroei van het bedrijf van 6,34% over dezelfde periode, wat duidt op een gestage bedrijfsgroei. Met vijf analisten die hun winst voor de komende periode naar beneden bijstellen, moeten beleggers zich echter bewust zijn van potentiële tegenwind.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van Lennar en meer inzicht willen krijgen in hun beleggingen, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder een analyse van de volatiliteit en het langetermijnrendement van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.