Dinsdag stelde RBC Capital Markets zijn vooruitzichten bij voor Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), een toegewijde CDMO-organisatie (Contract Development and Manufacturing Organisation). De firma verhoogde het koersdoel naar $12,00 van de vorige $8,00 en handhaafde een Outperform rating voor het aandeel.
De aanpassing kwam er ondanks dat Avid Bioservices inkomsten en EBITDA rapporteerde die achterbleven bij de verwachtingen. De boekingen van het bedrijf overtroffen echter aanzienlijk de analistenramingen, bereikten $66 miljoen tegenover de prognose van RBC Capital van $36 miljoen en overtroffen Avid's eigen gemiddelde voor de laatste twaalf maanden (LTM) van $35,5 miljoen.
De positieve prestaties op het gebied van boekingen werden toegeschreven aan een verscheidenheid aan factoren, waaronder acquisities van nieuwe klanten, lopende projecten in zowel vroege als late stadia van ontwikkeling, en het binnenhalen van een commercieel mandaat.
Het bedrijf gaf ook aan dat er in het kwartaal meer werk in een vroeg stadium was, waardoor de burn rates op de korte termijn (NT) naar verwachting licht zullen toenemen. Deze ontwikkeling wordt gezien als een potentiële verbetering van de zichtbaarheid van de herbevestigde omzetverwachting van het bedrijf voor het boekjaar 2025, die is vastgesteld op $160 miljoen tot $168 miljoen. De consensusverwachting voor de omzet van het bedrijf in 2025 was 163 miljoen dollar.
Het verhoogde koersdoel weerspiegelt het optimisme van de analist over het groeiende momentum van Avid Bioservices in de boekingen. Dit momentum wordt gezien als een positieve indicator voor de omzetverwachting van het bedrijf en het groeitraject op lange termijn. De opmerkingen van de analist onderstrepen de overtuiging dat de huidige mix van werk in een vroeg stadium kan bijdragen aan een meer solide basis voor de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws meldde Avid Bioservices recordopbrengsten voor het vierde fiscale kwartaal van 2024, die de verwachtingen met ongeveer 2% overtroffen en $43 miljoen bereikten. Dit was een stijging van 8% op jaarbasis, ondanks een daling van 6% in jaarinkomsten.
Het bedrijf gaf ook optimistische vooruitzichten voor de inkomsten in het boekjaar 2025 en voorspelde inkomsten tussen $160 miljoen en $168 miljoen, wat duidt op een aanzienlijke jaar-op-jaar groei.
In een recente wijziging van het Deferred Compensation Plan heeft de Raad van Bestuur van Avid Bioservices een wijziging goedgekeurd die de uitkering van alle bedragen uit het Company Stock Fund en uitgestelde betalingen van Equity Awards in de vorm van bedrijfsaandelen verplicht stelt. Deze wijziging stemt de belangen van de deelnemers aan het plan beter af op die van de aandeelhouders van het bedrijf.
KeyBanc Capital Markets en RBC Capital handhaafden respectievelijk hun Overweight- en Outperform-ratings voor Avid Bioservices-aandelen, ondanks een lagere orderontvangst en een EBITDA-tekort. Beide bedrijven benadrukten het belang van boekingen bij het evalueren van de toekomstige prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen worden toegeschreven aan de lancering van de nieuwe cel- en gentherapieproductiefaciliteit van het bedrijf en een trend naar het verplaatsen van de productie van medicijnen naar de VS. Avid Bioservices verwacht dat de marges zullen verbeteren naarmate de bezettingsgraad toeneemt en verwacht een opleving van de activiteiten in de komende maanden, met ongeveer $ 80 miljoen aan rente en activiteit in hun pijplijn.
Inzichten van InvestingPro
Nu RBC Capital Markets haar vooruitzichten voor Avid Bioservices heeft bijgewerkt, is het de moeite waard om een aantal belangrijke inzichten van InvestingPro onder de aandacht te brengen die relevant kunnen zijn voor beleggers die het aandeel Avid Bioservices overwegen. De marktkapitalisatie van Avid Bioservices bedraagt momenteel ongeveer $570,97 miljoen en weerspiegelt het beleggerssentiment en de schaalgrootte van het bedrijf in het concurrerende CDMO-landschap. Ondanks een recente koersstijging van 33,38% in de afgelopen zes maanden, heeft het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke daling van 8,02% doorgemaakt, wat kan duiden op recente marktvolatiliteit of reacties van beleggers op de financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips raden aan voorzichtig te zijn met Avid Bioservices, omdat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. De brutowinstmarges van het bedrijf worden met 5,23% als zwak beschouwd en het was de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend. Bovendien wordt het aandeel verhandeld tegen een hoge koers/boekveelvoud van 9,38, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel overgewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, vooral in de context van zijn huidige gebrek aan winstgevendheid.
Het bedrijf heeft echter enkele positieve tekenen laten zien met een omzetgroei van 7,98% per kwartaal in het vierde kwartaal van 2024, wat wijst op potentiële veerkracht of herstel. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er meer dan zes aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Avid Bioservices, die verdere analyse en context bieden voor deze financiële cijfers op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.