Financiële dienstverlener Raymond James heeft dinsdag de vooruitzichten voor Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van 400 naar 350 dollar, terwijl de rating voor het aandeel Outperform blijft.
De herziening weerspiegelt verschillende factoren, waaronder de beslissing van het bedrijf om in juli te stoppen met de Breezethrough-stof. Hoewel dit op zichzelf niet belangrijk is, wordt verwacht dat het de druk op andere innovaties zal verhogen naarmate het jaar vordert.
Het bedrijf noemde ook een mix van kanaalcontroles en negatieve signalen van bedrijven die zich richten op rijkere Amerikaanse consumenten met inkomens boven de $100.000 als redenen voor de aanpassing. Deze inzichten hebben geleid tot een verlaging van de omzetramingen voor Lululemon voor het tweede kwartaal en het hele jaar 2024, waardoor ze iets onder de consensus op Wall Street liggen.
"Op basis van onze gesprekken met beleggers en de underperformance van het aandeel, denken we dat de markt zich mogelijk voorbereidt op een verlaging van de guidance", aldus analisten bij Raymond James.
Ondanks deze zorgen voorspelt Raymond James een bescheiden omzetversnelling voor de tweede helft van het jaar ten opzichte van de eerste helft. Deze voorspelling is gebaseerd op de verwachting van een betere beschikbaarheid van belangrijke producteigenschappen zoals kleinere maten en kleuren.
Raymond James erkent de uitdagende Amerikaanse economische omgeving, maar blijft vertrouwen houden in de groeimotoren van Lululemon op de lange termijn. Het bedrijf benadrukt het aanzienlijke potentieel van het merk voor internationale expansie en merkt op dat de internationale verkoop momenteel slechts 20% van de omzet van Lululemon uitmaakt, vergeleken met meer dan 50% voor haar wereldwijde concurrenten.
De waardering van Lululemon wordt ook aantrekkelijk genoemd, met een koers-winstverhouding van 17,5 vergeleken met het gemiddelde van 20 keer de koers van de peer group. Dit wordt ondersteund door het groei- en margeprofiel van het bedrijf, die als boven het sectorgemiddelde worden beschouwd.
In ander recent nieuws handhaafde TD Cowen een Buy-rating op het bedrijf, maar verlaagde het koersdoel naar $ 375, onder verwijzing naar bevindingen van focusgroepen die wijzen op de dominante marktpositie van Lululemon.
Jefferies handhaafde een Underperform rating met een stabiel koersdoel van $220 en voorspelt een potentiële neerwaartse trend als gevolg van factoren zoals vertragende trends in de sector en toenemende concurrentie.
Morgan Stanley handhaafde de Overweight rating maar verlaagde het koersdoel naar $329, anticiperend op een mogelijke winstverbetering in het tweede kwartaal en een verhoging van de verwachtingen voor het hele jaar.
Stifel heeft het koersdoel voor Lululemon-aandelen bijgesteld naar $370 en schat de omzet op ongeveer $2,362 miljard met een winst per aandeel van $2,88, ondanks een voorzichtige houding ten aanzien van de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
BTIG herbevestigde zijn Buy rating en een $360,00 koersdoel en benadrukte het groeipotentieel van het bedrijf ondanks recente uitdagingen.
Goldman Sachs verlaagde het aandeel Lululemon van Buy naar Neutral en verlaagde het koersdoel naar $286,00 vanwege problemen met productuitvoering en innovatie.
Truist Securities herzag zijn koersdoel voor Lululemon en verlaagde het naar $ 310, maar handhaafde zijn Buy rating.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de recente herziening van het koersdoel voor Lululemon Athletica Inc. door Raymond James verwerken, is het de moeite waard om de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf te bekijken door de lens van InvestingPro-gegevens en -tips. Lululemon heeft een marktkapitalisatie van $33,96 miljard en een koers-winstverhouding van 21,79, wat kan worden gezien als een teken van vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel. Daarnaast is de omzetgroei van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025 opmerkelijk met 15,65%, wat duidt op een robuust verkooptraject.
InvestingPro Tips suggereren dat de balans van Lululemon solide is, omdat het bedrijf meer contanten heeft dan schulden en de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen. Deze financiële stabiliteit is cruciaal om door het onzekere economische landschap te navigeren. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf de afgelopen zes maanden een flinke klap gekregen, met een koers-totaalrendement over zes maanden van -41,93%, wat een potentieel instapmoment zou kunnen vormen voor beleggers die geloven in de groeifactoren van het merk op de lange termijn, zoals Raymond James benadrukt.
Voor degenen die het aandeel Lululemon overwegen, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde-multiple van 8,05. Dit kan zorgen oproepen over de waardering, maar dat is niet het geval. Hoewel dit zorgen kan oproepen over de waardering, moeten de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden niet over het hoofd worden gezien. Bovendien onderstreept Lululemon's track record van hoge rendementen in de afgelopen tien jaar zijn veerkracht in de markt.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Lululemon kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/LULU, waaronder nog tien tips die een uitgebreide analyse geven van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.