Op dinsdag kreeg het aandeel nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) een upgrade van Raymond James van Market Perform naar Outperform, met een nieuw koersdoel van $38,00.
De opwaartse bijstelling volgt op een recente daling van de aandelenkoers van het bedrijf na de resultaten over het tweede kwartaal van boekjaar 2025, die het bedrijf toeschrijft aan zorgen van voorbijgaande aard in plaats van een fundamentele verschuiving in de vooruitzichten van het bedrijf.
Het bedrijf is van mening dat nCino op weg is naar een fase van organische groeiversnelling, verwacht hoge incrementele marges van meer dan 40% en een sterke concurrentiepositie. Deze factoren zullen naar verwachting bijdragen aan een herwaardering van de marktmultiples van het bedrijf bij een succesvolle uitvoering van zijn strategieën.
Ondanks enige terughoudendheid met betrekking tot de consensus groeischattingen voor het laatste jaar, die niet zo sterk daalden als verwacht na de resultaten van het eerste halfjaar, verwacht het bedrijf dat deze zorgen binnen de komende paar kwartalen zullen verdwijnen.
De analist van Raymond James benadrukte verschillende potentiële katalysatoren die de prestaties van nCino in de komende 6 tot 12 maanden zouden kunnen stimuleren. Deze omvatten een opleving van boekingen van grotere ondernemingen en Tier 1-klanten, een stabilisatie van de hypotheekactiviteiten, de uitstap van pre-IPO-aandeelhouders, potentieel voor incrementele margeverbetering en de vooruitgang van het bedrijf in de richting van zijn doel van meer dan 50% jaar-op-jaar groei van de nettoboekingen.
Het aandeel van nCino wordt als steeds aantrekkelijker beschouwd en wordt verhandeld tegen ongeveer 6 keer de geschatte omzet voor het boekjaar 2026 en 28 keer de geschatte EBITDA voor het kalenderjaar 2025. Met een samengestelde jaarlijkse EBITDA-groei van meer dan 30% tussen boekjaar 2024 en 2027 ziet het bedrijf een gunstig risico-rendementsscenario voor beleggers.
De upgrade weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van nCino om zijn groeiplan uit te voeren en zijn financiële prestaties te verbeteren, wat in de toekomst mogelijk kan leiden tot een hogere waardering van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft nCino sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een totale omzet van $132,4 miljoen, inkomsten uit abonnementen van $113,9 miljoen en een niet-GAAP bedrijfsresultaat van $19,3 miljoen.
Ondanks een vertraging in de groei van de Resterende Prestatieverplichtingen, blijft het management van nCino vol vertrouwen in het behalen van de doelstelling van 50% netto boekingsgroei in het fiscale jaar 2025.
De analistenbureaus Macquarie, Piper Sandler en Keefe, Bruyette & Woods hebben hun positieve ratings voor de aandelen van nCino gehandhaafd en noemen de consistente prestaties en het groeipotentieel van het bedrijf.
Terwijl de omzetverwachtingen ongewijzigd blijven, heeft het management van nCino de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel voor het boekjaar 2025 verhoogd. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het streven van nCino naar groei en efficiëntie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Raymond James' upgrade van nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) naar Outperform met een koersdoel van $38,00, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. nCino's marktkapitalisatie staat op $3,46 miljard, en terwijl het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, is het belangrijk op te merken dat het momenteel niet winstgevend is, met een koers-winstverhouding van -116,81. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Raymond James over het groeitraject van het bedrijf.
Het bedrijf heeft de afgelopen week een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt, met een totaal rendement van -13,23% over een week. Desondanks blijft de omzetgroei van het bedrijf sterk, met een stijging van 13,64% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2025. Dit is een belangrijke maatstaf die het geloof van de firma in de organische groeiversnelling van nCino ondersteunt. Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, wat een drijvende factor zou kunnen zijn voor de herwaardering van de marktmultiples van het bedrijf, zoals Raymond James verwacht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar verdere analyse, zijn er meer dan 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor nCino, die dieper ingaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Deze tips zijn, samen met gedetailleerde statistieken, te vinden op het InvestingPro platform op https://www.investing.com/pro/NCNO.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.