Piper Sandler heeft donderdag zijn koersdoel voor PTC Inc. (NASDAQ: NASDAQ:PTC), een softwarebedrijf, aangepast en verhoogd van het vorige koersdoel van $177 naar $182, terwijl de firma een neutrale rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing volgt op het rapport over het derde fiscale kwartaal van PTC, dat een voortdurende groei van de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) liet zien van ongeveer 12% bij constante valuta. Deze prestatie lag iets boven het vooropgestelde gemiddelde.
Ondanks een verlaging van $20 miljoen aan de bovenkant van de ARR-prognose voor het vierde fiscale kwartaal, heeft PTC zijn prognose voor de vrije kasstroom (FCF) voor het fiscale jaar 2024 gehandhaafd op $725 miljoen.
Er werd opgemerkt dat de resultaten van PTC veerkracht tonen te midden van een uitdagende economische omgeving, vooral in vergelijking met de concurrentie.
Vooruitkijkend gaf het management van PTC een informele prognose voor het boekjaar 2025, waarin een lage dubbelcijferige groei van de ARR wordt verwacht en een vrije kasstroom tussen de $825 miljoen en $875 miljoen.
Daarnaast is het bedrijf van plan om het aandeleninkoopprogramma te hervatten in het boekjaar 2025, met een geschatte inkoop van $300 miljoen.
Het herziene koersdoel van $182 is gebaseerd op licht bijgewerkte schattingen die zijn opgenomen in een vijfjarig DCF-model (discounted cash flow). Het model voorspelt een hoge-tien vrije kasstroom per aandeel met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) tot het fiscale jaar 2028, tot ongeveer $11 per aandeel, met een disconteringsvoet van 10%.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Piper Sandler zijn standpunt over PTC Inc. bijstelt, houden zowel beleggers als analisten de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf scherp in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft PTC Inc. een robuuste brutowinstmarge van bijna 80% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die de indrukwekkende brutowinstmarges van PTC benadrukt, wat een factor zou kunnen zijn die bijdraagt aan de positieve vooruitzichten van Piper Sandler.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $21,3 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. PTC wordt echter verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 74,05, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn winstpotentieel. Dit wordt verder onderbouwd door een hoge Price / Book multiple van 7,24, wat wijst op een marktwaardering die hoger is dan de intrinsieke waarde van het bedrijf.
InvestingPro merkt ook op dat PTC het afgelopen jaar een omzetgroei van 13,33% heeft doorgemaakt, wat de verwachte lage dubbelcijferige ARR-groei van het bedrijf voor het boekjaar 2025 kan ondersteunen. Het is vermeldenswaard dat er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar zijn voor PTC Inc. die beleggers een dieper inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Voor degenen die geïnteresseerd zijn om deze verder te onderzoeken zijn er in totaal 13 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro's platform.
Samengevat suggereren de gegevens en tips van InvestingPro dat PTC Inc. is gepositioneerd als een winstgevend bedrijf met sterke winstmarges, zij het dat het wordt verhandeld tegen hogere waarderingsveelvouden. Deze informatie kan waardevol zijn voor beleggers die het herziene koersdoel van Piper Sandler en de financiële projecties van PTC in overweging nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.