Op donderdag handhaafde Rosenblatt een Koop-advies voor PTC Inc. (NASDAQ: NASDAQ:PTC) met een stabiel koersdoel van $195,00. Het bedrijf verwacht dat PTC resultaten voor het vierde kwartaal en het volledige boekjaar 2024 zal presenteren die in lijn zijn met de verwachtingen. De rapportagedatum wordt rond 30 oktober verwacht, na sluiting van de beurs, hoewel de exacte datum nog niet officieel is bekendgemaakt.
De analyse weerspiegelt een consistent macro-economisch landschap met aanhoudende klantvernieuwingspercentages en verlengde verkoopscycli. Sommige regio's in Europa kunnen verdere zwakte vertonen, maar over het algemeen wordt verwacht dat de omstandigheden vergelijkbaar zullen zijn met recente trends. De focus van het bedrijf zal liggen op de prestaties van PTC's Application Lifecycle Management (ALM) oplossing, vooral in de automobielsector, inclusief originele apparatuurfabrikanten (OEM's) en toeleveringsketens.
De cross-selling van PTC's uitgebreide Service Lifecycle Management (SLM) portfolio, dat werd versterkt door de overname van ServiceMax in januari 2023, staat ook onder de loep. Deze overname voegde ongeveer $160 miljoen aan jaarlijks terugkerende omzet (ARR) toe. Het bedrijf zal ook nauwlettend PTC's impact binnen de Europese productiesector volgen, met speciale aandacht voor de automobiel- en lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrieën (A&D).
Rosenblatt houdt zijn schattingen voor het vierde kwartaal van 2024 intact en heeft kleine aanpassingen gedaan aan zijn projecties voor de boekjaren 2025 en 2026, met name op het gebied van Product Lifecycle Management (PLM) omzet, inkomstenbelasting en operationele marge. Het gehandhaafde koersdoel van $195 weerspiegelt het vertrouwen in PTC's voortdurende prestaties en marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Vimeo Charlie Ungashick aangesteld als nieuwe Chief Marketing Officer, een rol waarin hij zich zal richten op het integreren van geavanceerde AI-technologieën om het aanbod van het platform te verbeteren. In andere managementwijzigingen heeft PTC Inc. Robert Bernshteyn, een General Partner bij ICONIQ Capital, verwelkomd in zijn Raad van Bestuur. Wat financiële ontwikkelingen betreft, rapporteerde PTC Inc. een jaar-op-jaar groei van 11,5% in jaarlijks terugkerende omzet, in lijn met de verwachtingen, en een stijging van 19% in operationele kasstroom en vrije kasstroom.
Het bedrijf is ook een strategische samenwerking aangegaan met Amazon Web Services om zijn cloud-native computer-aided design aanbod Onshape te verbeteren. Deze samenwerking is gericht op het bevorderen van productverbeteringen, klantadoptie en initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie.
In analistenbeoordelingen verhoogde BMO Capital het koersdoel van PTC Inc. naar $206 en handhaafde een Outperform-rating, terwijl Piper Sandler zijn doel verhoogde naar $182 en een Neutral-rating behield. Mizuho Securities verlaagde echter het aandeel van Koop naar Neutraal, wijzend op trage vraagtrends en een langzamere dan verwachte overgang naar een SaaS-bedrijfsmodel.
Dit zijn recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn. De middellange termijn ARR-groeiprognose van het bedrijf is herzien naar lage dubbele cijfers, wat de huidige marktomstandigheden weerspiegelt. PTC Inc.'s strategische focus blijft gericht op gedisciplineerde uitvoering en middelenallocatie.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van PTC Inc. komen overeen met de optimistische vooruitzichten van Rosenblatt. Volgens InvestingPro-gegevens heeft PTC een marktkapitalisatie van €20,13 miljard en een indrukwekkende bruto winstmarge van 79,81% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips die PTC's "indrukwekkende bruto winstmarges" benadrukt, wat de sterke marktpositie van het bedrijf in de software-industrie ondersteunt.
De omzetgroei van het bedrijf van 7,78% over dezelfde periode duidt op een gestage expansie, hoewel de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei een lichte krimp van -4,37% laat zien in Q3 2024. Dit gemengde groeibeeld kan de verlengde verkoopscycli en regionale zwaktes weerspiegelen die in de Rosenblatt-analyse worden genoemd.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat 13 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de verwachting van Rosenblatt bevestigt dat de resultaten in lijn zullen zijn met de verwachtingen. Bovendien handelt PTC dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs die 93,49% van zijn piek bedraagt, wat wijst op vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktpositie van PTC, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en potentiële uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.