Op dinsdag heeft PlayStudios (NASDAQ:MYPS) een herhaalde Outperform-rating en een koersdoel van $3,00 ontvangen van Macquarie. De herhaling volgt op de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die de verwachtingen overtroffen met een EBITDA die 12% boven de consensus uitkwam. Ondanks het handhaven van de richtlijnen voor 2024 met een verwachte omzet van $285-295 miljoen en een EBITDA van $55-60 miljoen, heeft PlayStudios een kostenbesparingsprogramma aangekondigd dat gericht is op een jaarlijkse besparing van $25-30 miljoen vanaf 2025. Dit programma omvat personeelsinkrimping, het opschorten van ondermaats presterende spelontwikkeling en het consolideren van belangrijke bedrijfsfuncties.
Het bedrijf betreedt ook de markt voor sweepstakes casino's, met plannen om in de eerste helft van 2025 een eerste aanbod te lanceren. Deze stap wordt gezien als een potentieel tegenwicht voor de uitdagingen waarmee PlayStudios in de sector wordt geconfronteerd, met name vanwege de concurrentie met zijn playAWARDS-loyaliteitsprogramma. Hoewel niet wordt verwacht dat het sweepstakes-initiatief een significante impact zal hebben op de financiën van 2025, wordt het beschouwd als een opmerkelijke kans voor het bedrijf.
Macquarie heeft zijn omzetprognoses voor 2025 en 2026 naar beneden bijgesteld, maar de EBITDA-schattingen licht verhoogd, wat de verwachte voordelen van het kostenbesparingsprogramma weerspiegelt. Het bedrijf heeft potentiële winsten uit de sweepstakes casinomarkt niet in zijn huidige projecties opgenomen, in afwachting van verdere details die in de volgende earnings call zullen worden verstrekt.
PlayStudios staat bekend om zijn waardevolle activa en zoekt actief naar manieren om de prestaties te verbeteren. Het bedrijf onderzoekt ook fusie- en overnameactiviteiten, ondersteund door meer dan $100 miljoen aan netto contanten.
In ander recent nieuws rapporteerde PLAYSTUDIOS, Inc. gemengde Q3-resultaten voor 2024. De omzet van het bedrijf daalde met 6% jaar-op-jaar tot $71,2 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA met 8% steeg tot $14,6 miljoen, waardoor de marges verbeterden tot 20,5%. Te midden van een aanzienlijk herstructureringsplan heeft PLAYSTUDIOS zijn personeelsbestand met 30% verminderd en bepaalde games opgeschort, waarmee het verwacht jaarlijks tussen de $25 miljoen en $30 miljoen te besparen.
Ondanks de omzetdaling heeft het bedrijf vertrouwen getoond door zijn aandeleninkoopprogramma te herstarten, waarbij dit jaar bijna 10% van zijn aandelen is teruggekocht. Het direct-to-consumer segment van het bedrijf groeide tot 7,2% van de totale omzet, met als doel de 20% te overschrijden. Het bedrijf werkt ook aan het stabiliseren van zijn social casino-portfolio en het verbeteren van zijn aanbod met sweepstakes-promoties.
Deze recente ontwikkelingen komen op een moment dat PLAYSTUDIOS te maken heeft met druk uit de sector en zorgen over de prestaties van sommige van zijn games. Het bedrijf blijft echter optimistisch over toekomstige resultaten na de herstructurering en portfoliooptimalisatie.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en strategische zetten van PlayStudios sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het kostenbesparingsprogramma van het bedrijf en de toetreding tot de sweepstakes casinomarkt weerspiegelen de inspanningen om de winstgevendheid te verbeteren, wat bijzonder relevant is gezien InvestingPro Tips aangeven dat het bedrijf "de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest." Er is echter optimisme omdat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn."
De sterke financiële positie van het bedrijf wordt onderstreept door InvestingPro-gegevens die een marktkapitalisatie van $181,38 miljoen laten zien en het feit dat het "meer contanten dan schulden op de balans heeft." Deze solide financiële basis ondersteunt het vermogen van PlayStudios om fusie- en overnameactiviteiten te onderzoeken, zoals vermeld in het artikel.
Ondanks recente uitdagingen toont PlayStudios potentieel voor waardecreatie. Een InvestingPro Tip merkt op dat de waardering van het bedrijf "een sterk rendement op vrije kasstroom impliceert," wat aantrekkelijk kan zijn voor investeerders die op zoek zijn naar ondergewaardeerde kansen in de gamingsector. Bovendien kan het aandeel met een koers-boekwaarde verhouding van 0,69 per Q2 2024 onder zijn intrinsieke waarde worden verhandeld.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor PlayStudios, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.