Piper Sandler heeft donderdag zijn financiële vooruitzichten voor UMB Financial (NASDAQ: UMBF) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $120 van de vorige $102, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
De analist benadrukte de solide prestaties van UMB Financial in het tweede kwartaal en verwacht verdere outperformance in de tweede helft van 2024, gedreven door potentiële verbeteringen van de nettorentemarge (NIM) en een superieure operationele leverage.
De analist blijft optimistisch over de kredietkwaliteit van UMB Financial en verwacht dat deze een non-issue zal blijven. Vooruitkijkend naar 2025 denkt de analist dat de lopende overname van Heartland Financial USA, Inc. (HTLF), die volgens plan verloopt, als een extra katalysator zal werken voor UMB Financial.
Verwacht wordt dat de overname de NIM zal stabiliseren, dankzij HTLF's hoogwaardige, goedkope depositobasis, en een conservatieve kostenbesparingsdoelstelling van 27,5% zal waarschijnlijk bijdragen aan een constant bovengemiddelde winstgevendheid voor UMB Financial.
De positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door de verwachte voortdurende operationele hefboomwerking in de minder kapitaalintensieve fee-activiteiten van UMB Financial, wat waarschijnlijk zal bijdragen aan een toekomstige stijging van de koers-winstverhouding.
Piper Sandler heeft zijn ramingen voor de operationele winst per aandeel (WPA) voor UMB Financial voor 2024 en 2025 verhoogd naar respectievelijk $8,72 en $9,20, een stijging van 6% voor 2024 en een stijging van 3% voor 2025. Deze herziene schattingen zijn gebaseerd op verbeterde verwachtingen voor netto rentebaten (NII) en operationele kosten.
Het nieuwe koersdoel van $ 120 vertegenwoordigt een stijging van $ 18 en is gebaseerd op een veelvoud van 13,0 keer de geschatte winst per aandeel van de onderneming voor 2025. Deze multiple is een stijging van 1,5 keer, in lijn met hogere multiples van gelijken en consistent met UMB Financial's historische premie van 2-3 keer ten opzichte van gelijken, die doorgaans een multiple van 10,4 keer hebben.
In ander recent nieuws rapporteerde UMB Financial Corporation een sterk tweede kwartaal in 2024, met een GAAP-winst van $101,3 miljoen, of $2,07 per aandeel.
Het bedrijf zag een stijging van de netto rentebaten en een aanhoudende groei in leningen en deposito's. De verwachte overname van Heartland Financial zal de groeistrategie van UMB Financial naar verwachting stimuleren. De kredietkwaliteit van het bedrijf blijft sterk, zoals blijkt uit de lage netto charge-offs en non-performing loans.
Piper Sandler heeft onlangs de financiële vooruitzichten voor UMB Financial aangepast, het koersdoel verhoogd naar $120 en de rating Overweight gehandhaafd. Het bedrijf verwacht dat UMB Financial beter zal blijven presteren dankzij potentiële verbeteringen van de nettorentemarge en een superieur operationeel hefboomeffect.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl UMB Financial (NASDAQ: UMBF) een optimistisch vooruitzicht krijgt van analisten bij Piper Sandler, bevestigen real-time gegevens van InvestingPro het positieve sentiment. Met een marktkapitalisatie van $4,97 miljard en een trailing twelve-month omzetgroei van 6,06% laat UMB Financial een sterke financiële positie zien. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 13,24, wat het vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat UMB Financial niet alleen het dividend al een indrukwekkende 31 jaar op rij heeft verhoogd, maar ook een gezond dividendrendement van 1,53% handhaaft. Bovendien wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, wat duidt op een robuuste belangstelling van beleggers en een sterk rendement over de afgelopen drie maanden van 28,45%. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, een gevoel dat wordt weerspiegeld door de prestaties over de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 11 tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/UMBF. Deze inzichten kunnen een waardevolle context bieden voor de toekomstige prestaties van UMB Financial, vooral gezien de aanstaande overname van Heartland Financial USA, Inc. die de marktpositie van UMB Financial naar verwachting verder zal versterken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.