Op maandag werd het koersdoel voor Elanco Animal Health (NYSE:ELAN) aandelen door Piper Sandler verlaagd van $19,00 naar $16,00, terwijl de firma een neutrale houding ten opzichte van het aandeel aanhield. De aanpassing kwam nadat Piper Sandler interviews had gehouden met drie veterinaire professionals om de potentiële impact van Elanco's nieuwe productlabel op het voorschrijfgedrag te peilen.
De consensus uit de interviews suggereert dat het nieuwe label kan leiden tot een korting van ongeveer 20% op het product en een langzamere adoptie onder dierenartsen, die mogelijk tijd nodig hebben om vertrouwen in het product op te bouwen.
Piper Sandler verwacht dat er op het hoogtepunt van het product een bescheiden daling van 5-10% in het aantal eenheden zal zijn. Door de lagere prijs zou de impact op de marges echter groter kunnen zijn dan aanvankelijk verwacht.
Het bedrijf verwacht een totale impact van 25-35% op de piekverkopen voor Elanco, gekoppeld aan een meer geleidelijke stijging van de verkoop. In reactie op deze inzichten heeft Piper Sandler zijn model herzien, wat heeft geleid tot het bijgewerkte koersdoel van $ 16. Dit weerspiegelt de verwachte uitdagingen in de marktprestaties van het product en de potentiële financiële gevolgen voor Elanco.
De gehandhaafde Neutrale rating geeft aan dat Piper Sandler geen significante positieve of negatieve katalysatoren ziet die de aandelenprestaties van Elanco op korte termijn duidelijk boven of onder het huidige niveau zouden kunnen brengen. Het herziene koersdoel en de vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachte impact van het nieuwe productlabel op het verkooptraject en de winstmarges van Elanco.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.