Piper Sandler heeft zijn vooruitzichten voor Ready Capital Corp. (NYSE: RC) aangepast door het koersdoel te verlagen van $9,50 naar $8,00, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgde op de aankondiging van Ready Capital afgelopen vrijdag dat het zijn kwartaaldividend met 17% had verlaagd tot $0,25.
Dit is de derde verlaging in het afgelopen jaar en komt na een periode waarin de kernwinst van Ready Capital zes opeenvolgende kwartalen het dividend niet dekte.
De analist van het bedrijf merkte op dat de dividendverlaging tot op zekere hoogte werd verwacht, omdat het de winst op korte termijn beter zou laten aansluiten bij het dividendniveau. Ondanks gesprekken van het management van Ready Capital over een strategie om de winst te verbeteren en een rendement op eigen vermogen (ROE) van meer dan 10% te behalen, denkt de analist dat het bedrijf nog enkele kwartalen verwijderd is van het bereiken van deze doelen.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op ongeveer 65% van de geschatte boekwaarde van Piper Sandler voor Ready Capital in het tweede kwartaal van 2025.
Het verlaagde doel weerspiegelt een verminderd vertrouwen in de winstverwachtingen en kredietvooruitzichten van het bedrijf op korte termijn, vooral na de laatste dividendverlaging.
De dividendverlaging en de daaropvolgende herziening van het koersdoel benadrukken de aanhoudende uitdagingen voor Ready Capital bij het behalen van zijn winstdoelstellingen.
In ander recent nieuws rapporteerde Ready Capital Corporation gemengde resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij strategische overnames en verbeterde kredietmetingen wijzen op potentiële groei in 2025.
Ondanks een gerapporteerd kwartaalverlies per gewoon aandeel van $0,21 volgens GAAP, kende het platform voor kredietverlening aan kleine bedrijven een sterke groei, waarbij de doelstellingen voor SBA 7(a) leningorigintatie werden overtroffen.
Ready Capital voltooide twee strategische overnames, waaronder Madison One Company en het Funding Circle US platform, en is van plan de winst te verbeteren door laagrenderende activa te herallokeren en uit de hypotheekverstrekking aan particulieren te stappen.
De inkomsten uit netto rente-inkomsten, servicevergoedingen en verkoopwinst stegen met 9% ten opzichte van het vorige kwartaal. De balans liet echter een daling zien van de boekwaarde per aandeel, voornamelijk door verliezen op leningen en REO-liquidatie. Het bedrijf verwacht de komende twee kwartalen $8 miljoen aan extra operationele kosten door de overname van Funding Circle.
Ready Capital richt zich op langetermijnwinstgevendheid en streeft naar een rendement op eigen vermogen van 10% en een run rate van $1,5 tot $2 miljard in de komende 12 tot 24 maanden. Het bedrijf verwacht een opleving in de multifamily-sector en aanhoudende belastingvoordelen gerelateerd aan de verkoop van leningen.
InvestingPro Inzichten
Tegen de achtergrond van de recente dividendverlaging van Ready Capital Corp (NYSE:RC) en de herziening van het koersdoel door Piper Sandler, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en prestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,3 miljard en een hoog dividendrendement van 15,56% over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024, lijkt Ready Capital zich in te zetten voor het creëren van aandeelhouderswaarde, waarbij het al negen jaar op rij dividend uitkeert. Dit is vooral opmerkelijk gezien het feit dat de nettowinst van het bedrijf dit jaar naar verwachting zal dalen, zoals aangegeven door InvestingPro Tips.
InvestingPro Tips onthullen ook dat Ready Capital dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt en dat de Relative Strength Index (RSI) van het aandeel suggereert dat het oververkocht is, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële herstelmogelijkheden. Het is echter belangrijk op te merken dat vijf analisten hun winstprognoses voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zorgen weerspiegelt over de winstgevendheid van het bedrijf op korte termijn. Positief is dat de liquide middelen van Ready Capital de kortlopende verplichtingen overtreffen, een teken van goed liquiditeitsbeheer.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Ready Capital, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op Investing.com/pro/RC. Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde zijn voor beleggers die beslissingen nemen in het licht van de huidige uitdagingen van het bedrijf en de inspanningen om de winst af te stemmen op het rendement voor aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.