Op maandag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor de aandelen van First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $38 naar $36, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een herziening van de winst per aandeel (WPA) schattingen voor de komende jaren, met een nieuwe schatting voor 2024 van €2,29 en voor 2025 van €2,41, verlaagd van de eerdere €2,38 en €2,55 respectievelijk.
De analist noemde verschillende redenen voor het lagere koersdoel en de lagere WPA-schattingen, waaronder een kleinere balans, minder uitbreiding van de netto rentemarge (NIM) dan verwacht, en hogere voorzieningen voor kredietverliezen. Deze factoren werden gedeeltelijk gecompenseerd door een verlaging van de niet-rente gerelateerde kosten. Daarnaast werd een WPA-schatting voor 2026 van €2,65 vastgesteld.
Ondanks de verlaging van het koersdoel vertegenwoordigt het nieuwe doel van $36 nog steeds een multiple van 15,0 keer de geschatte winst voor 2025 van het bedrijf, in lijn met de doelmultiple die voor Glacier Bancorp (GBCI) is vastgesteld op 18,0 keer. De analist uitte teleurstelling over de hoger dan verwachte netto afschrijvingen, maar merkte op dat de gerelateerde problemen opgelost lijken te zijn en verwacht dat de bank goed zal blijven presteren, met een verwachte aanhoudende groei van de netto rente-inkomsten en NIM-uitbreiding tot in het vierde kwartaal.
First Interstate BancSystems blijft toegewijd aan zijn dividend, dat momenteel een rendement van 6,11% oplevert, terwijl het bedrijf ernaar streeft om in zijn uitkeringsratio te groeien, die nu op 86% staat. De toewijding van de bank aan zijn dividend wordt gezien als een positief teken voor aandeelhouders, vooral in de context van zijn financiële groeistrategie.
In ander recent nieuws rapporteerde First Interstate BancSystems stabiele resultaten in het derde kwartaal, met een nettowinst van $55,5 miljoen of $0,54 per aandeel. Barclays handhaafde zijn Equalweight-advies voor het aandeel van het bedrijf, ondanks een kleine tekortkoming in de operationele winst per aandeel van $0,55, wat $0,03 onder de consensusschatting lag. De krediettrends van de bank vertoonden verbetering, ondanks verliezen die voornamelijk werden veroorzaakt door twee grotere leningen. Barclays heeft zijn WPA-schattingen voor First Interstate BancSystems aangepast voor de boekjaren 2024, 2025 en 2026.
Wat leiderschap betreft, introduceerde de vertrekkende CEO Kevin Riley Jim Reuter als de nieuwe CEO. Het bedrijf kondigde een dividend aan van $0,47 per aandeel en verwacht een aanhoudende margeverbetering tot in 2025. Ondanks enkele kredietverliezen, met name in de metro-kantoorportefeuille, is de algehele kredietkwaliteit verbeterd. Recente ontwikkelingen wijzen op een bedrijf dat overgangsperioden en marktonzekerheden navigeert, met een focus op voortdurende groei.
Terwijl First Interstate BancSystem zich voorbereidt op een leiderschapsverandering, zal de financiële sector de aanpassing van het bedrijf aan deze veranderende omstandigheden nauwlettend in de gaten houden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Piper Sandler bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende perspectieven op First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,57 suggereert dat het aandeel tegen een relatief bescheiden waardering handelt in vergelijking met zijn winst, wat in lijn is met het gehandhaafde Overweight-advies van de analist ondanks het verlaagde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat FIBK al 15 jaar op rij dividendbetalingen heeft gehandhaafd, wat het in het artikel genoemde engagement van het bedrijf voor zijn dividend bevestigt. Deze consistentie is bijzonder opmerkelijk gezien het huidige hoge dividendrendement van 6,07%, zoals gerapporteerd door InvestingPro.
Hoewel het artikel potentiële uitdagingen bespreekt, waaronder hogere voorzieningen voor kredietverliezen, is het vermeldenswaard dat InvestingPro-gegevens laten zien dat FIBK de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Deze winstgevendheid, in combinatie met de dividendhistorie van de bank, kan beleggers enige geruststelling bieden ondanks de verlaagde WPA-schattingen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor FIBK, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.