Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating voor Shell Plc (NYSE: SHEL) gehandhaafd met een ongewijzigd koersdoel van $82,00.
De update van het bedrijf komt voorafgaand aan de bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal, waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktgrondstoffenprijzen en de meest recente kwartaalprognose van Shell.
De beoordeling van het bedrijf weerspiegelt de verwachting dat er weinig verrassingen, positief of negatief, zullen zijn in het komende resultatenbericht.
Het bedrijf merkte op dat Shell's operationele prestaties in upstream-activiteiten sterk waren, waarbij de vloeibaar aardgas (LNG) liquefactievolumes 7,5 miljoen ton (MT) bereikten, meer dan de eerdere schatting van 7,1 MT.
Daarnaast wees het bedrijf erop dat Shell's exploratie- en productie (E&P) productie sequentieel stabiel bleef, tegen de verwachting van een daling in. Ondanks deze operationele sterke punten was een negatieve herziening van de winstschatting voor het derde kwartaal van 2024 noodzakelijk vanwege ongunstige bewegingen in grondstoffenprijzen en zwakkere dan verwachte raffinage- en chemicaliënresultaten, die €25 miljoen lager uitvielen dan de eerdere €784 miljoen.
In ander recent nieuws meldde Shell een aanzienlijke daling van de raffinagemarges in het derde kwartaal, samenvallend met een periode van economische vertraging en de introductie van nieuwe raffinaderijen.
Bovendien maakte het bedrijf de definitieve resultaten bekend van zijn ruilaanbiedingen, een stap gericht op het stroomlijnen van zijn schuldenportefeuille. Shell wordt ook geconfronteerd met juridische actie van het Russische Openbaar Ministerie, gericht tegen meerdere dochterondernemingen van het bedrijf na zijn terugtrekking uit Russische activiteiten.
Ondertussen zagen de aandelen van BP een lichte stijging nadat het bedrijf afstapte van zijn doel om de olie- en gasproductie tegen 2030 te verminderen, een strategiewijziging gericht op het herstellen van het vertrouwen van beleggers. Het bedrijf, samen met andere energiegiganten zoals Shell, Chevron, Exxon Mobil en TotalEnergies, zou aanzienlijke bedragen moeten lenen om aandeelhoudersrendementen te handhaven te midden van dalende olieprijzen, volgens analisten van RBC Capital Markets.
Erste Group heeft Shell gedegradeerd van Kopen naar Houden, in de verwachting dat een verhoogd olieaanbod van belangrijke producenten druk zal uitoefenen op de olieprijzen en de verkoopprestaties van Shell zal beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Piper Sandler bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over Shell's financiële positie en marktprestaties. De marktkapitalisatie van Shell bedraagt €216,49 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 12,23 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, in lijn met Piper Sandler's visie op de aantrekkelijkheid van Shell in de huidige markt.
InvestingPro Tips benadrukken Shell's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft 20 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het agressieve aandeleninkoop programma van het management, wat bijdraagt aan een hoog aandeelhoudersrendement. Deze factoren kunnen extra geruststelling bieden aan beleggers, naast de operationele metrieken die in de resultatenvooruitblik worden besproken.
Het is vermeldenswaardig dat Shell's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €302,02 miljard bedroeg, met een bruto winstmarge van 25,58%. Hoewel deze cijfers aanzienlijk zijn, moeten beleggers er rekening mee houden dat twee analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de korte termijn verwachtingen zou kunnen beïnvloeden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Shell, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.