Op woensdag bevestigde Piper Sandler zijn Overweight-rating voor Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) met een stabiel koersdoel van $44,00. De positieve houding van het bedrijf volgt op de investeerdersdag van Harmony, waar het bedrijf zijn groeistrategie voor Wakix uiteenzette, vooral het gebruik ervan bij de behandeling van idiopathische hypersomnie (IH), en details verstrekte over zijn hoge-dosis formulering van pitolisant.
Tijdens de investeerdersdag presenteerde Harmony Biosciences zijn pijplijn-ontwikkelingen, waaronder de orexine 2-receptor agonist BP1.15205, waarvoor naar verwachting medio 2025 een Investigational New Drug (IND)-aanvraag zal worden ingediend. Piper Sandler uitte vertrouwen in de toekomst van het bedrijf, wijzend op het potentieel van nieuwe pitolisant-formuleringen en andere pijplijnkandidaten om waarde toe te voegen.
Het bedrijf benadrukte de hoge zichtbaarheid van Harmony's verwachte EBITDA-groei, gedreven door de verwachte piekverkopen van Wakix van meer dan $1 miljard alleen al voor narcolepsie. Ondanks het dreigende verlies van exclusiviteit voor Wakix tegen 2030, benadrukte Piper Sandler de aanzienlijke EBITDA-expansie die tot dat moment wordt verwacht. Daarnaast noemde het bedrijf Harmony's schone kapitaalstructuur als een positieve factor.
De herbevestigde Overweight-rating van Piper Sandler weerspiegelt het geloof in de sterke groeivooruitzichten van het bedrijf en de kansen die de pijplijn biedt. De huidige ondernemingswaarde van Harmony Biosciences ten opzichte van de geschatte EBITDA voor 2025 staat op ongeveer 6 keer, wat Piper Sandler ziet als een optionaliteit op de huidige niveaus.
In ander recent nieuws rapporteerde Harmony Biosciences sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal, waarbij de netto-omzet voor het product WAKIX met 29% steeg tot $172,8 miljoen en een solide niet-GAAP aangepaste nettowinst van $60,6 miljoen. De financiële positie van het bedrijf blijft sterk, met $434,1 miljoen aan contanten, kasequivalenten en investeringen. Harmony Biosciences ligt op koers om zijn netto-omzetprognose voor 2024 van $700 miljoen tot $720 miljoen te halen.
Ondanks de vooruitgang van Harmony Biosciences in zijn drie belangrijkste neurologische franchises, handhaafde Goldman Sachs zijn Sell-rating voor de aandelen van het bedrijf. Daarentegen hebben Mizuho, Needham en UBS allemaal positieve posities gehandhaafd voor Harmony Biosciences, wijzend op de sterke prestaties van het bedrijf en de veelbelovende pijplijn.
Het bedrijf heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn hoge-dosis pitolisant-programma, dat zich richt op onvervulde medische behoeften in de narcolepsiegemeenschap. Harmony Biosciences ontving FDA-goedkeuring voor WAKIX voor pediatrische narcolepsie en een geplande sNDA voor idiopathische hypersomnie wordt later dit jaar verwacht.
InvestingPro Inzichten
Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) laat sterke financiële prestaties zien, in lijn met de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzetgroei van het bedrijf een indrukwekkende 31,52% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een robuuste bruto winstmarge van 79,41%. Deze solide financiële basis ondersteunt het vermogen van het bedrijf om te investeren in pijplijn-ontwikkelingen, zoals de orexine 2-receptor agonist BP1.15205 die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van Harmony agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterke vrije kasstroom-opbrengst, wat mogelijk middelen biedt voor voortgezette onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weken hoogtepunt, met een sterk rendement van 30,8% over de laatste drie maanden, wat het optimisme van beleggers weerspiegelt dat in lijn is met de Overweight-rating van Piper Sandler. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor HRMY, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.