Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating voor de aandelen van F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) bevestigd, met handhaving van een koersdoel van $17,00. De analyse van het bedrijf volgde op het derdekwartaalrapport van F.N.B. Corporation over 2024, waarin een winst per aandeel (EPS) van $0,30 werd gerapporteerd. De winst omvatte bepaalde eenmalige posten: een verlies van $11,6 miljoen op de verkoop van een goed presterende autoleningenportefeuille en een softwareafschrijving van $3,7 miljoen. Na correctie voor deze posten werd de kernwinst geschat op $0,34 per aandeel, waarmee zowel de verwachtingen van het bedrijf als de consensusschattingen met één cent werden gemist.
Het kleine verschil werd toegeschreven aan een toename van de kosten en voorzieningen, die elk de winst met één cent beïnvloedden. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door hogere inkomsten dan verwacht. Een van de opmerkelijke prestaties voor het kwartaal was de ongeveer 5% groei van de deposito's ten opzichte van het vorige kwartaal (niet op jaarbasis).
Deze groei droeg bij aan een verlaging van de loan-to-deposit (LTD) ratio, die daalde van 96% naar 92%. De lagere LTD-ratio wordt gezien als een factor die F.N.B. Corporation meer flexibiliteit in de balans biedt bij het ingaan van een periode waarin verhoogde kredietgroei wordt verwacht.
Piper Sandler uitte een positieve kijk op het potentieel van F.N.B. Corporation om een aanzienlijk deel van de voorspelde kredietgroei veilig te stellen. Het bedrijf verwacht dat F.N.B. zijn marktaandeel binnen zijn kernmarkten zal blijven vergroten. Daarnaast benadrukte Piper Sandler de kredietfunctie van F.N.B. Corporation, die het als best in zijn klasse omschreef.
De handhaving van de Overweight-rating wordt ook ondersteund door de visie van het bedrijf dat de aandelen van F.N.B. Corporation met een korting worden verhandeld in vergelijking met vergelijkbare concurrenten. Dit waarderingsverschil, samen met de verwachte positieve prestaties in kredietgroei en marktaandeel, onderbouwt de redenering voor de herhaling van de rating door de analist.
In ander recent nieuws rapporteerde F.N.B. Corporation een operationele winst per aandeel (EPS) van $0,34, net onder de consensusschatting van $0,35. De core pre-provision net revenue (PPNR) van het bedrijf van $181,8 miljoen bleef ook iets achter bij de verwachtingen. Ondanks deze resultaten was de verdediging van de netto rentemarge beter dan verwacht, wat enige bescherming bood tegen mogelijke negatieve herzieningen. Verhoogde niet-rente-uitgaven hebben echter geleid tot verlaagde EPS-schattingen voor de jaren 2025 en 2026 door Stephens.
F.N.B. Corporation rapporteerde een operationeel netto-inkomen van $122 miljoen voor het derde kwartaal van 2024, waarbij de totale leningen stegen met 4,6% tot $33,7 miljard en de totale deposito's met 5,1% toenamen tot $36,8 miljard. Er werd ook een recordbedrag aan niet-rente-inkomsten van $90 miljoen gerapporteerd. Het bedrijf verwacht voor 2024 een groei in het midden van de single digits voor leningen en deposito's en voorspelt niet-rente-inkomsten tussen $310 miljoen en $320 miljoen voor het vierde kwartaal.
Tijdens de conference call toonde het management zich open voor fusies en overnames, met een focus op kleinere, winstgevende deals.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van F.N.B. Corporation kunnen verder worden verduidelijkt door verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,43 suggereert een relatief bescheiden waardering, wat overeenkomt met de beoordeling van Piper Sandler dat FNB-aandelen met een korting worden verhandeld in vergelijking met concurrenten. Dit waarderingsperspectief wordt versterkt door de koers-boekwaardeverhouding van 0,84, wat aangeeft dat het aandeel onder zijn boekwaarde wordt verhandeld.
InvestingPro Tips benadrukken dat F.N.B. Corporation al 50 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien het huidige dividendrendement van 3,28%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien ondersteunt de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden de positieve vooruitzichten van de analist op de financiële gezondheid.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 6 aanvullende tips biedt voor FNB, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die diepere inzichten zoeken. Deze tips, samen met realtime metrieken, kunnen waardevol zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen over het aandeel van F.N.B. Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.