Piper Sandler heeft een positieve kijk op Alkermes (NASDAQ: ALKS) behouden door de Overweight-rating en het koersdoel van $38,00 te handhaven.
Het standpunt van het bedrijf komt nadat Alkermes gedetailleerde resultaten presenteerde van zijn fase Ib-studie van ALKS-2680, een orexine 2-receptor (OX2R) agonist, op het SLEEP Europe Congress. De studie richtte zich op patiënten met narcolepsie type 2 (NT2) en idiopathische hypersomnie (IH).
Alkermes had eerder dit jaar al gegevens aangekondigd die wezen op een significant waaksignaal in beide patiëntengroepen.
De analyse van Piper Sandler benadrukte het veiligheids- en verdraagbaarheidsprofiel van ALKS-2680, waarbij werd opgemerkt dat pollakiurie, of frequent urineren overdag, weliswaar een bijwerking was om rekening mee te houden, maar werd beschouwd als een beheersbare "hinderlijke" bijwerking. Deze beoordeling komt overeen met de feedback van belangrijke opinieleiders die door het bedrijf zijn geraadpleegd.
Het commentaar van het bedrijf suggereert een aanhoudend geloof in het potentieel van ALKS-2680, waarbij wordt gewezen op de "hoge mate van optionaliteit" die met het geneesmiddel gepaard gaat. Dit optimisme weerspiegelt zich in de waardering van de aandelen van Alkermes, die volgens Piper Sandler worden verhandeld tegen een ondernemingswaarde van ongeveer 7 keer de geschatte EBITDA voor 2025.
In ander recent nieuws bereikte de omzet van Alkermes in het tweede kwartaal van 2024 een robuuste $399 miljoen, grotendeels gedreven door sterke verkopen van de eigen producten Lybalvi en Aristada.
De financiële prestaties hebben ertoe geleid dat analistenbureaus Baird en H.C. Wainwright hun koersdoelen voor Alkermes hebben verhoogd, wat een positieve kijk op de prestaties van het bedrijf weerspiegelt.
Alkermes is ook begonnen met de Vibrance-2 fase 2 klinische studie om de veiligheid en werkzaamheid te evalueren van zijn onderzoeksgeneesmiddel ALKS 2680 voor volwassenen met narcolepsie type 2.
De studie maakt deel uit van de bredere inspanning van Alkermes om te innoveren op het gebied van neurowetenschappen. Zowel Mizuho als Jefferies hebben positieve ratings voor Alkermes gehandhaafd, waarbij ze wijzen op het potentieel van ALKS-2680 als een toonaangevende behandeling voor narcolepsie.
Bovendien overweegt Alkermes verdere ontwikkeling van ALKS-2680 voor idiopathische hypersomnie (IH), gebaseerd op de onvervulde behoefte en positieve feedback van patiëntengroepen en clinici na de fase 1b-gegevens.
Het bedrijf onderzoekt ook het potentieel van OX2 bij andere indicaties, zoals neurodegeneratieve en neurologische ontwikkelingsstoornissen, waarbij verstoorde slaap een klinisch kenmerk is.
InvestingPro Inzichten
De positieve kijk van Piper Sandler op Alkermes wordt ondersteund door verschillende metrics en InvestingPro Tips die de financiële gezondheid en het groeipotentieel van het bedrijf benadrukken. Opvallend is dat Alkermes een sterke balans heeft, met meer contanten dan schulden, wat een geruststellend teken is voor investeerders die de financiële stabiliteit van het bedrijf overwegen. Dit wordt verder benadrukt door het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen, wat financiële voorzichtigheid aantoont.
Vanuit waarderingsoogpunt staat de aangepaste K/W-verhouding van Alkermes over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 op 11,12, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, vooral wanneer men het sterke rendement op vrije kasstroom in aanmerking neemt dat deze waardering impliceert. Dit sluit aan bij de visie van Piper Sandler dat de aandelen tegen gunstige multiples worden verhandeld. Bovendien wijst de bruto winstmarge van het bedrijf van 83,31% over dezelfde periode op efficiënte activiteiten en het potentieel om aanzienlijke winsten te genereren.
Hoewel enige voorzichtigheid geboden is vanwege het feit dat 4 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, is het belangrijk op te merken dat Alkermes de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
Voor investeerders die op zoek zijn naar meer diepgaande analyse en aanvullende InvestingPro Tips, biedt het platform een uitgebreide set van 9 tips voor Alkermes, die een breder perspectief bieden op de financiële vooruitzichten en prestaties van het bedrijf. Deze tips, samen met realtime gegevens, zijn beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/ALKS voor degenen die een weloverwogen investeringsbeslissing willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.