Op vrijdag heeft Piper Sandler zijn neutrale standpunt ten aanzien van de aandelen van Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) herbevestigd, met handhaving van een koersdoel van $36,00 voor het aandeel van het bedrijf. Het besluit volgt op de publicatie door Supernus van tussentijdse resultaten van zijn fase IIa-studie van SPN-820, een nieuwe orale activator van mTORC1, bij patiënten met een ernstige depressieve stoornis (MDD).
De gegevens, die door het bedrijf als "intrigerend" worden omschreven, zijn afkomstig uit een open-label onderzoek, dat niet de nauwkeurigheid heeft van een placebo-gecontroleerde studie. Dit gebrek maakt het moeilijk om de werkelijke waarde van SPN-820 te bepalen, gezien de hoge percentages van placeborespons op dit gebied.
De analist merkte op dat hoewel de voorlopige gegevens interessant zijn, het ontbreken van een placebogroep in de fase IIa-studie het vermogen beperkt om de werkzaamheid van het geneesmiddel te beoordelen. Desondanks wordt met spanning uitgekeken naar de aankomende resultaten van een gerandomiseerde, placebo-gecontroleerde fase IIb-studie voor SPN-820 bij therapieresistente depressie (TRD), die in de eerste helft van 2025 worden verwacht.
Piper Sandler vermeldde ook dat de huidige marktwaardering van Supernus geen rekening lijkt te houden met een mogelijk succes van SPN-820, met een ondernemingswaarde ten opzichte van de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie voor 2025 (EV/2025E EBITDA) van ongeveer 10 keer.
Het bedrijf blijft echter voorzichtig over het risico/rendementsprofiel van de aandelen van Supernus, vooral gezien de onzekerheden rond het groeitraject van Qelbree, een punt dat eerder werd besproken in een notitie van 10 september 2024.
Samenvattend weerspiegelt de herbevestiging van een neutrale beoordeling door Piper Sandler een afwachtende houding ten aanzien van Supernus Pharmaceuticals. Het bedrijf kijkt uit naar meer definitieve onderzoeksresultaten die de potentie van SPN-820 bij de behandeling van depressie kunnen verduidelijken, terwijl het ook de bredere financiële vooruitzichten voor het bedrijf afweegt.
In ander recent nieuws meldde Supernus Pharmaceuticals belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf zag een robuuste groei in Q2 2024, met een jaar-op-jaar stijging van 24% in de totale omzet, die €168,3 miljoen bereikte. Deze stijging werd voornamelijk gedreven door toenames in voorschriften en netto-verkopen van belangrijke producten Qelbree en GOCOVRI. Supernus verhoogde ook zijn financiële prognose voor het volledige jaar 2024 naar een bereik van €600 miljoen tot €625 miljoen.
Desondanks heeft de U.S. Food and Drug Administration (FDA) de opnieuw ingediende aanvraag voor een nieuw geneesmiddel voor SPN-830, een apparaat ontworpen voor continue behandeling van motorische fluctuaties bij de ziekte van Parkinson, geaccepteerd, met een beoordelingsdatum vastgesteld op 1 februari 2025.
Supernus Pharmaceuticals rapporteerde ook veelbelovende resultaten van een fase 2a klinische studie van SPN-820, een potentiële behandeling voor ernstige depressieve stoornis. De studie wees op een significante vermindering van depressieve symptomen bij volwassenen wanneer gebruikt in combinatie met bestaande antidepressiva therapie.
Het bedrijf verwacht de werving voor een fase 2b-studie in november af te ronden, met resultaten die in de eerste helft van 2025 worden verwacht. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Supernus Pharmaceuticals.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Supernus Pharmaceuticals. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,86 miljard, met een koers-winstverhouding van 112,05 over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze hoge K/W-verhouding sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat SUPN "Handelt tegen een hoge winstmultiple."
De financiële gezondheid van Supernus lijkt robuust, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat het bedrijf "Meer contanten dan schulden op zijn balans heeft." Deze sterke financiële positie zou flexibiliteit kunnen bieden voor voortgezette onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen, inclusief de lopende onderzoeken naar SPN-820.
De bruto winstmarge van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, met een indrukwekkende 88,34% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die wijst op SUPN's "Indrukwekkende bruto winstmarges." Zulke hoge marges zouden mogelijk toekomstige investeringen in pijplijnmedicijnen zoals SPN-820 kunnen ondersteunen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor Supernus Pharmaceuticals, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.