AUBURN HILLS, Michigan - PHINIA Inc. (NYSE: PHIN), een bedrijf dat gespecialiseerd is in automobiel- en industriële apparatuur, kondigde haar intentie aan om $400 miljoen aan ongedekte senior obligaties uit te geven met looptijd tot 2032. Dit onderhandse aanbod, vrijgesteld van de registratievereisten van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren.
De obligaties, die gedekt zullen worden door garanties van dochterondernemingen van PHINIA die ook garant staan voor haar kredietfaciliteiten en 6,75% senior secured notes met vervaldatum in 2029, zijn bedoeld om gekwalificeerde institutionele kopers aan te trekken in overeenstemming met Rule 144A en bepaalde niet-Amerikaanse personen in offshore transacties onder Regulation S.
PHINIA is van plan om de netto-opbrengst van dit aanbod te gebruiken om de uitstaande leningen onder haar A-leningfaciliteit volledig terug te betalen, de kosten en vergoedingen verbonden aan het aanbod te dekken en algemene bedrijfsdoeleinden te ondersteunen.
De onderneming heeft duidelijk gemaakt dat de obligaties niet zullen worden geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat, en als zodanig niet kunnen worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Deze aankondiging bevat toekomstgerichte uitspraken, die onderhevig zijn aan verschillende risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de verwachte resultaten. Factoren die van invloed kunnen zijn op de succesvolle voltooiing en timing van het aanbod zijn onder meer marktomstandigheden en de operationele prestaties van de onderneming in de uitdagende sectoren van de auto-industrie en de industriële apparatuur.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod om de obligaties te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om de obligaties te kopen. Elke potentiële verkoop van de obligaties is beperkt tot rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop niet in strijd is met de effectenwetgeving van een staat of een ander rechtsgebied voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder deze wetten.
In ander recent nieuws heeft Phinia Inc. de aandacht getrokken van financiële analisten en investeerders met een reeks belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf kreeg onlangs een buy-rating van UBS, dat ook een koersdoel van $55 stelde voor het aandeel. UBS baseert zijn positieve vooruitzichten op de gevestigde positie van Phinia in de markt van interne verbrandingsmotoren (ICE), die een integraal onderdeel blijven uitmaken van hybride en plug-in hybride voertuigen. UBS verwacht ook dat de EBITDA-marges van Phinia indrukwekkend blijven met ongeveer 14-15%.
Daarnaast heeft Phinia een verhoging van haar aandeleninkoopprogramma met $250 miljoen gemeld, waaruit een sterk engagement blijkt om waarde terug te geven aan aandeelhouders. De raad van bestuur van het bedrijf heeft ook een driemaandelijks dividend in contanten van $0,25 per gewoon aandeel aangekondigd. Deze ontwikkelingen gaan samen met de aankondiging dat Meggan M. Walsh toetreedt tot de Raad van Bestuur van Phinia, een stap die naar verwachting aanzienlijk zal bijdragen aan het bestuur van het bedrijf.
In haar Q2 2024 Earnings Call rapporteerde Phinia een aangepaste omzet van $863 miljoen en een aangepaste EBITDA van $117 miljoen. Ondanks een lichte daling van de omzet blijft het bedrijf optimistisch over toekomstige groei, waarbij het dit vertrouwen toeschrijft aan zijn robuuste aftermarket-activiteiten en nieuwe productpijplijn. Phinia heeft ook zijn prognose voor de omzet over het hele jaar naar beneden bijgesteld vanwege de zwakke markt, maar verwacht een solide winst en kasstroomgeneratie voor 2024.
Inzichten van InvestingPro
Nu PHINIA Inc. zich op de kapitaalmarkten waagt met de uitgifte van $400 miljoen aan obligaties, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf belangrijke inzichten voor potentiële investeerders. Met een marktkapitalisatie van $2,02 miljard en een koers-winstverhouding die in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 is aangepast van 27,81 naar een aantrekkelijkere 17,41, valt PHINIA op als een bedrijf met een solide waarderingsbasis.
InvestingPro Tips geven aan dat het management van PHINIA actief aandelen van het bedrijf heeft gekocht, wat vaak het vertrouwen van het leiderschap in de toekomstige prestaties van het bedrijf weerspiegelt. Bovendien was het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend, wat een geruststellend teken is voor beleggers die overwegen om PHINIA's ongedekte senior obligaties te kopen. Analisten voorspellen met name dat PHINIA dit jaar winstgevend zal blijven, ondanks het feit dat twee analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Voor meer inzicht zijn er 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor PHINIA op InvestingPro.
De recente financiële gegevens van het bedrijf onderstrepen de stabiliteit, met een omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van $3,509 miljard en een brutowinstmarge van 21,17%. Deze financiële buffer wordt verder ondersteund door de liquiditeitspositie van PHINIA, waar de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen en het bedrijf werkt met een gematigd schuldniveau. Het dividendrendement ligt op 2,16%, wat samen met een grote koersstijging van 37,16% in de afgelopen zes maanden aantrekkelijk zou kunnen zijn voor zowel aandelen- als obligatiebeleggers.
De strategische stap van PHINIA om haar uitstaande leningen terug te betalen, is in lijn met haar solide operationele inkomstenmarge van 9,03% voor dezelfde periode, wat ervoor zorgt dat het bedrijf een sterke balans behoudt. Met de volgende winstdatum gepland op 4 november 2024 zullen beleggers de prestaties van PHINIA op de voet volgen en kijken hoe het bedrijf navigeert in de dynamische auto- en industriële uitrustingssectoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.