Op dinsdag kreeg Phillips 66 (NYSE:PSX) een herbevestigde Overweight-rating van Piper Sandler, met een ongewijzigd koersdoel van $144,00. Het bedrijf herzag zijn schattingen voor de onderneming, rekening houdend met de marktwaardering aan het einde van het kwartaal en aanpassingen in operationele verwachtingen.
De analyse gaf aan dat ondanks Phillips 66's sterke prestaties in marketing en chemische inkomsten, de raffinagemarges zwakker waren dan verwacht. Dit werd toegeschreven aan een combinatie van factoren, waaronder zwakkere indicatoren in de tweede helft van september, aanhoudende uitdagingen door krappe prijsverschillen, backwardation in ruwe olie, gedempte marges op kerosine en moeilijkheden met secundaire producten.
De herziene schattingen voor Phillips 66's winst per aandeel (EPS) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) staan nu op €1,47 per aandeel en €1.768 miljoen, respectievelijk. Dit vertegenwoordigt een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van €1,67 per aandeel en €1.899 miljoen.
"We blijven PSX zien als relatief defensief (en relatief goedkoop) richting een uitdagend 2025. We handhaven Overweight," zeiden de analisten.
In ander recent nieuws rapporteerde Phillips 66 robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal met een aangepaste winst van €984 miljoen of €2,31 per aandeel, en een operationele kasstroom van €2,1 miljard. Het bedrijf keerde dit kwartaal €1,3 miljard terug aan aandeelhouders en streeft ernaar om tegen het einde van het jaar een doel van €13 miljard tot €15 miljard te bereiken. Barclays paste zijn vooruitzichten voor Phillips 66 aan, waarbij het koersdoel voor het aandeel van het bedrijf werd verlaagd naar €133,00 van de eerdere €138,00, terwijl de Equalweight-rating werd gehandhaafd. TD Cowen herzag ook zijn koersdoel voor Phillips 66 van €162,00 naar €150,00, met behoud van een Buy-rating.
Het bedrijf gaf €1,8 miljard uit aan senior notes als onderdeel van zijn bredere strategie om zijn kapitaalstructuur te beheren en lopende activiteiten te financieren. Phillips 66 ligt op schema om een besparingsdoel van €1,4 miljard op jaarbasis te bereiken, waarbij al €400 miljoen aan kostenbesparingen is gerealiseerd. Het bedrijf verwacht tegen 2025 €14 miljard aan EBITDA te genereren en streeft ernaar om €3,6 miljard aan EBITDA in het midstream-segment te bereiken.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrieken en marktprestaties van Phillips 66 bieden aanvullende context bij de analyse van Piper Sandler. De K/W-verhouding van het bedrijf van 11,78 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winst, wat aansluit bij Piper Sandler's visie op het aandeel als "relatief goedkoop". Dit wordt verder ondersteund door de marktkapitalisatie van het bedrijf van €57,97 miljard en een InvestingPro Fair Value van €136,21, dicht bij de vorige slotkoers van €138,5.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €151,85 miljard, met een brutowinst van €16,66 miljard. Hoewel de omzetgroei over deze periode licht negatief was met -1,85%, wijst de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 8,66% in Q2 2024 op een potentiële ommekeer, wat de optimistische vooruitzichten zou kunnen ondersteunen.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke aandeelhoudersrendementen van Phillips 66, met een dividendrendement van 3,32% en een dividendgroei van 9,52% over de laatste twaalf maanden. Dit versterkt Piper Sandler's visie op Phillips 66 als defensief gepositioneerd. Een andere tip merkt op dat analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld, wat contrasteert met Piper Sandler's neerwaartse herziening maar wijst op een algemeen positief sentiment.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van Phillips 66, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.