TD Cowen heeft de vooruitzichten voor Phillips 66 (NYSE:PSX) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $162,00 naar $150,00, met behoud van een buy-rating. De herziening komt er nu het bedrijf het financiële model van Phillips 66 opnieuw beoordeelt om het nieuwe segment Renewable Fuels (RF) van het bedrijf op te nemen.
De analyse van de recente financiële resultaten van het bedrijf wijst op een verschuiving in de winst, met een stijging van $65 miljoen per kwartaal in het segment Raffinage en een daling van $40 miljoen in Marketing.
De beoordeling van het bedrijf wees ook op een daling van de operationele raffinagekosten met $0,20 per vat. De aanpassing weerspiegelt de herindeling van inkomsten tussen de bedrijfssegmenten van Phillips 66 en houdt rekening met de introductie van het RF-segment in de portfolio van het bedrijf.
Phillips 66 heeft een nieuwe indicator voor de raffinagemarges geïntroduceerd die een 100% capture rate impliceert die teruggaat tot het eerste kwartaal van 2023. Deze nieuwe metriek suggereert dat het bedrijf sinds die periode de potentiële winst uit zijn raffinagemarges volledig heeft gerealiseerd.
De herziening van het koersdoel naar $150,00 door TD Cowen is gebaseerd op deze recente veranderingen en financiële indicatoren. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft het bedrijf een buy-rating adviseren voor Phillips 66-aandelen, wat duidt op vertrouwen in de toekomstige prestaties van het aandeel.
Beleggers en marktwatchers zullen letten op de impact van het nieuwe RF-segment en de indicator voor de raffinagemarges op de financiële resultaten van Phillips 66, evenals op het vermogen van het bedrijf om zich aan te passen aan veranderingen binnen zijn operationele structuur.
Phillips 66 rapporteerde sterke financiële resultaten over het tweede kwartaal, waaronder een aangepaste winst van $ 984 miljoen of $ 2,31 per aandeel en een operationele kasstroom van $ 2,1 miljard. Het bedrijf gaf dit kwartaal $1,3 miljard terug aan de aandeelhouders en streeft naar een doel van $13 miljard tot $15 miljard tegen het einde van het jaar.
Phillips 66 zette strategische stappen in de Midstream-sector, waaronder de overname van Pinnacle Midstream en de verkoop van een belang in de Rockies Express Pipeline. Het bedrijf boekte ook vooruitgang op het gebied van hernieuwbare energie: het Rodeo Renewable Energy Complex draait op volle capaciteit en verwerkt 50.000 vaten hernieuwbare grondstoffen per dag.
Analisten merkten op dat Phillips 66 op koers ligt om een besparingsdoelstelling van $1,4 miljard te behalen, met $400 miljoen aan gerealiseerde kostenbesparingen. Het bedrijf verwacht tegen 2025 $14 miljard aan EBITDA te genereren en streeft naar $3,6 miljard aan EBITDA in het midstreamsegment.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassing van het koersdoel van Phillips 66 door TD Cowen, kan het bekijken van real-time gegevens van InvestingPro beleggers extra inzichten bieden. Met een marktkapitalisatie van $53,11 miljard toont Phillips 66 een aanzienlijke schaalgrootte in de sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 10,71, wat licht wordt aangepast naar 10,14 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze lichte aanpassing suggereert een bescheiden verandering in de waardering van de winst in de loop der tijd.
De omzet van Phillips 66 over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 was $151,85 miljard, met een lichte omzetdaling van 1,85%. De kwartaalomzetgroei laat echter een stijging zien van 8,66%, wat duidt op enig positief momentum op de korte termijn. De brutowinstmarge van bijna 11% is een kritisch cijfer, dat de efficiëntie van het bedrijf bij het beheren van de kosten van verkochte goederen weerspiegelt. Het dividendrendement van 3,63%, gekoppeld aan een dividendgroei van 9,52%, kan inkomstengerichte beleggers aanspreken.
Een InvestingPro Tip die in overweging moet worden genomen is de schatting van de reële waarde, die volgens InvestingPro's statistieken momenteel $ 131,78 bedraagt. Dit is onder het analistendoel van $154, maar boven de vorige slotkoers van $126,88, wat duidt op groeipotentieel. Bovendien geeft de negatieve PEG-ratio van -0,21 aan dat de markt mogelijk een lagere groei verwacht ten opzichte van de winst van het bedrijf. Beleggers moeten er rekening mee houden dat Phillips 66 wordt verhandeld op 72,89% van het hoogste punt in de 52-week, wat ruimte voor prijsherstel zou kunnen betekenen.
Voor degenen die overwegen om te investeren in Phillips 66, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar die meer gedetailleerde analyses en begeleiding kunnen bieden. Op dit moment biedt InvestingPro meer dan 20 tips voor beleggers, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.