FBN Securities heeft het koersdoel voor Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) verhoogd naar $400 van de vorige $350 met behoud van een Outperform rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op de publicatie door Palo Alto Networks van de financiële resultaten voor het vierde fiscale kwartaal die de verwachtingen overtroffen.
Het bedrijf rapporteerde een robuuste 20% jaar-op-jaar groei in Remaining Performance Obligations (RPO), waarbij de berekende RPO (cRPO) ook steeg met 17% ten opzichte van het voorgaande jaar. De omzetgroei voor het kwartaal bedroeg 12% op jaarbasis, iets meer dan de consensus van 1%. De facturen stegen met 11% j-o-j, een verbetering ten opzichte van de 3% groei in het derde fiscale kwartaal en boven de 9% groei die door de consensus werd verwacht.
Palo Alto Networks ondervond in de tweede helft van het boekjaar een versnelling in de vraag naar platformoplossingen, wat bijdroeg aan de sterke prestaties van het bedrijf bij het afsluiten van het vierde boekjaar. De guidance voor RPO voor het boekjaar 2025 ligt tussen $15,2 miljard en $15,3 miljard, wat duidt op een aanhoudende groei van ongeveer 20% jaar-op-jaar.
De Annual Recurring Revenue (ARR) van de next-generation beveiliging van het bedrijf bereikte $4,22 miljard, een aanzienlijke stijging van 43% op jaarbasis en 4% boven de consensus. Prognoses voor het boekjaar 2025 suggereren dat de ARR voor next-generation beveiliging zou kunnen variëren van $5,42 miljard tot $5,47 miljard, wat een groeipercentage impliceert van 28% tot 30% op jaarbasis. Daarnaast blijft het cloudbeveiligingssegment van Palo Alto Networks groeien, met een ARR voor cloudbeveiliging van meer dan 700 miljoen dollar.
De eXtended Security Information and Event Management (XSIAM) activiteiten van Palo Alto Networks, die deel uitmaken van de Cortex-suite, lieten ook veelbelovende groei zien. De boekingen voor XSIAM in het boekjaar 2024 bedroegen ongeveer 500 miljoen dollar en het aantal actieve XSIAM-klanten verviervoudigde jaar-op-jaar.
In totaal bedroeg de ARR van de Cortex-suite, inclusief XSIAM, meer dan 900 miljoen dollar. De ARR van het bedrijf voor kunstmatige intelligentie (AI), dat Cortex XSIAM, AIOps-abonnementen en ADEM-producten omvat, bedroeg meer dan 200 miljoen dollar, een verviervoudiging ten opzichte van het voorgaande jaar.
In ander recent nieuws heeft Palo Alto Networks een reeks koersdoelaanpassingen gezien van verschillende financiële instellingen. KeyBanc, TD Cowen en Oppenheimer hebben allemaal hun koersdoelen voor het cyberbeveiligingsbedrijf verhoogd en handhaven respectievelijk de Overweight, Buy en Outperform rating. Dit volgt op de recente resultaten van Palo Alto Networks voor het vierde kwartaal en de verwachtingen voor het boekjaar 2025, die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen.
Het bedrijf meldde dat de inkomsten en facturen in het vierde kwartaal de verwachtingen met respectievelijk 1% en 2% overtroffen. Palo Alto Networks rapporteerde ook een stijging van 43% in Next-Generation Security Annual Recurring Revenue (NGS ARR) tot $4,22 miljard. De platformgerichte aanpak van het bedrijf lijkt zijn vruchten af te werpen, met Cortex dat meer dan $ 900 miljoen aan ARR heeft bereikt, Prisma Cloud dat meer dan $ 700 miljoen bedraagt en hun AI-aanbod dat meer dan $ 200 miljoen bedraagt.
Inzichten van InvestingPro
Na de positieve financiële resultaten van Palo Alto Networks is het belangrijk om de marktpositie en waardering van het bedrijf in ogenschouw te nemen. Volgens InvestingPro zal Palo Alto Networks dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zien, wat in lijn is met de sterke prestatie-indicatoren die worden genoemd in hun recente winstrapport. Deze verwachte groei zou een drijvende factor kunnen zijn achter het verhoogde koersdoel van FBN Securities.
InvestingPro benadrukt echter ook dat Palo Alto Networks wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat duidt op een premium waardering. Dit is belangrijk voor beleggers om op te merken, omdat dit de hoge verwachtingen voor toekomstige winstgroei kan weerspiegelen die al in het aandeel zijn ingeprijsd. Bovendien keert Palo Alto Networks geen dividend uit en concentreert het zich in plaats daarvan op het herinvesteren van de winst in het bedrijf om verdere groei te stimuleren. Aangezien Palo Alto Networks een prominente speler is in de software-industrie, zouden de strategische investeringen en omzetgroei belangrijke factoren kunnen zijn voor potentiële beleggers om in overweging te nemen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Palo Alto Networks.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.