Truist Securities heeft donderdag het koersdoel voor O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) aandelen verhoogd naar $1.204 van het vorige koersdoel van $1.143. De firma herbevestigde haar Buy rating op het aandeel. De aanpassing volgt op een beoordeling van de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, die overeenkwamen met de onlangs verlaagde schattingen van Truist Securities. De commerciële groei van het bedrijf bleef stabiel opeenvolgend, maar er was een lichte daling in de doe-het-zelf (doe-het-zelf) omzet, die voornamelijk werd toegeschreven aan zwakkere discretionaire uitgaven.
De prognose voor het boekjaar 2024 werd licht neerwaarts bijgesteld, waarbij zowel de omzet als de winst per aandeel voor vergelijkbare ondernemingen met ongeveer één procentpunt werden verlaagd. Deze herziening is te wijten aan iets tragere trends in de auto-onderdelenindustrie, die vooral de verkoop aan consumenten met lagere inkomens beïnvloeden. Ondanks deze trends merkte Truist Securities op dat O'Reilly Automotive marktaandeel blijft winnen.
De analist van Truist Securities benadrukte dat, hoewel auto-onderdelen veerkrachtig zijn tijdens economische recessies, ze niet volledig immuun zijn voor recessies. Desalniettemin is de verwachting dat de groei van de industrie uiteindelijk weer zal aantrekken. In de tussentijd wordt de robuuste kasstroom van O'Reilly Automotive gebruikt om aandelen terug te kopen, wat volgens de analist kan zorgen voor een extra hefboom voor de winst per aandeel.
Het herziene koersdoel weerspiegelt de visie van Truist Securities dat, ondanks de huidige vertraging in de hele sector, O'Reilly Automotive's marktpositie en financiële strategieën naar verwachting zullen bijdragen aan zijn groeipotentieel. Met name het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf wordt genoemd als een factor die de aandeelhouderswaarde zou kunnen verhogen.
In ander recent nieuws is O'Reilly Automotive het onderwerp geweest van analistenaandacht, waarbij Barclays een Equalweight-rating op het bedrijf handhaafde en een koersdoel op $986 stelde. Het bedrijf verwacht een mogelijk tekort in de resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 als gevolg van de voortdurende uitdagingen op het gebied van de vraag. Tegelijkertijd paste Truist Securities zijn koersdoel voor O'Reilly Automotive aan naar $1.143, een daling ten opzichte van $1.212, terwijl het een buy-rating handhaafde.
In de winstafdeling rapporteerde O'Reilly Automotive over het eerste kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $9,20, iets onder de consensusraming van $9,27, maar evenaarde de omzetramingen met $3,98 miljard. De prognose voor het hele jaar 2024, met een winst per aandeel tussen $41,35 en $41,85, blijft achter bij de analistenconsensus van $42,40. De omzet voor het hele jaar zal naar verwachting tussen $16,8 miljard en $17,1 miljard liggen, iets onder de consensus van $16,95 miljard.
Verder heeft O'Reilly Automotive zijn aanwezigheid uitgebreid door 37 nieuwe winkels te openen in de Verenigde Staten en Mexico en door de Canadese markt te betreden door de overname van Vast Auto. Deze stap voegde 23 winkels toe aan de portefeuille van het bedrijf. Tot slot blijft het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf actief, met 0,3 miljoen ingekochte aandelen voor een totale investering van $ 270 miljoen, terwijl er nog ongeveer $ 2,22 miljard resteert onder de aandeleninkoopautorisaties.
InvesteringsPro-inzichten
Na het bijgewerkte koersdoel van Truist Securities voor O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) bieden de statistieken en tips van InvestingPro extra inzichten. Met een marktkapitalisatie van $64,62 miljard en een koers-winstverhouding van 27,64 is O'Reilly een belangrijke speler in de auto-onderdelenindustrie. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 bedroeg 8,49%, wat een solide prestatie weerspiegelt ondanks tegenwind in de sector. Bovendien blijft de brutowinstmarge van O'Reilly sterk met 51,3%, wat de efficiëntie onderstreept van het kostenbeheer ten opzichte van de omzet.
InvestingPro adviseert voorzichtigheid, omdat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn en omdat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen. Het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen en een gematigd schuldniveau zijn echter positieve tekenen. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid dit jaar en het bedrijf was winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit, kan de lage prijsvolatiliteit van O'Reilly aantrekkelijk zijn. Het bedrijf heeft de afgelopen tien jaar een hoog rendement behaald en is de afgelopen vijf jaar sterk blijven presteren. Het is ook vermeldenswaard dat O'Reilly geen dividend uitkeert, wat een factor zou kunnen zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over O'Reilly Automotive, die kunnen worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/ORLY. Lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaarabonnement of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze toegang krijgen tot waardevolle beleggingsinzichten en statistieken die op maat gemaakt zijn om hun beleggingsbeslissingen te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.