Evercore ISI heeft zijn koersdoel voor O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), een vooraanstaande speler in de auto-onderdelenindustrie, verhoogd naar $1.230 van de vorige $1.215. Het bedrijf herhaalde zijn Outperform rating voor het aandeel en gaf daarmee aan vertrouwen te hebben in de prestaties van het bedrijf en de toekomstperspectieven.
De goedkeuring komt midden in O'Reilly's consistente nadruk op de basisprincipes die prioriteit geven aan mensen, cultuur en trots op eigenaarschap op het niveau van de medewerkers. Deze aanpak heeft in het verleden indrukwekkende resultaten opgeleverd: het bedrijf realiseerde een samengestelde jaarlijkse groei van 5,5% (CAGR) in vergelijkbare winkelomzet, wat 300 basispunten boven het gemiddelde van zijn concurrenten ligt. Daarnaast heeft O'Reilly een groei van 17% in winst voor rente en belastingen (EBIT) gerealiseerd, waarmee het bedrijf zijn concurrenten met 13 procentpunten overtreft.
De prestaties van O'Reilly's aandelen zijn ook opmerkelijk, met een 5,8-voudige waardestijging in de afgelopen tien jaar, vergeleken met een 2,3-voudige gemiddelde stijging onder branchegenoten. Het streven van het bedrijf naar groei en concurrentievoordeel blijkt duidelijk uit de toename van het personeelsbestand, dat jaar op jaar met meer dan 4% is gestegen tot een robuust personeelsbestand van 91.000, wat neerkomt op een stijging van 1,5% per winkel gedurende vier opeenvolgende jaren. Bovendien richt het bedrijf zijn investeringen op kapitaaluitgaven, die op schema liggen om $1 miljard te bereiken, wat een 1,5-voudige toename betekent ten opzichte van het niveau van 2019.
De strategische investeringen van het bedrijf zijn gericht op het verbeteren van de vaardigheden van teamleden, het uitbreiden van de distributiemogelijkheden en het verbeteren van de technologische infrastructuur. Deze initiatieven zijn gericht op het versterken van O'Reilly's concurrentiepositie binnen de industrie. Temidden van de dynamische veranderingen in de auto aftermarket sector, blijft O'Reilly's onwrikbare toewijding aan klantenservice een kernwaarde van het bedrijf.
Evercore ISI bestempelt O'Reilly als een "Fab Five Portfolio"-aandeel, wat wijst op het geloof in het potentieel van het bedrijf om zijn groeitraject voort te zetten in wat wordt omschreven als een defensieve groeiniche binnen de auto aftermarket.
Het herziene koersdoel van $1.230 is gebaseerd op een geschatte 27 keer de verwachte winst per aandeel voor het kalenderjaar 2025, inclusief een premie van 25% ten opzichte van het S&P-gemiddelde, wat in lijn is met de historische marktprestaties van O'Reilly.
In ander recent nieuws was O'Reilly Automotive getuige van een vlaag van analistenactiviteit na haar winstrapport over het tweede kwartaal en de herziene verwachtingen voor het volledige jaar 2024. De detailhandelaar in auto-onderdelen rapporteerde voor het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $10,55, wat lager was dan de geschatte $10,83. Voor 2024 verwacht het bedrijf een WPA van $10,55. Voor 2024 verwacht het bedrijf een winst per aandeel tussen $40,75 en $41,25 en een vergelijkbare omzetgroei tussen 2% en 4%.
In reactie op deze ontwikkelingen verhoogde Wells Fargo het koersdoel voor O'Reilly naar $1.250 met behoud van een Overweight rating, terwijl Jefferies het koersdoel verhoogde naar $1.260 en RBC Capital het koersdoel verlaagde naar $1.115, beide met behoud van hun respectievelijke Buy en Outperform ratings.
Daarnaast heeft O'Reilly Automotive voor $500 miljoen aan senior notes afgesloten, waarmee het bedrijf over extra kapitaal beschikt voor mogelijke bedrijfsuitbreiding of herfinanciering van bestaande schulden. Het bedrijf blijft ook uitbreiden, opent 37 nieuwe winkels in de Verenigde Staten en Mexico en betreedt de Canadese markt door de overname van Vast Auto.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro gegevens geven aan dat O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) momenteel wordt gewaardeerd op een marktkapitalisatie van $66,02 miljard, met een koers-winstverhouding van 28,44, wat een premie waardering weerspiegelt in vergelijking met veel collega's in de industrie. Dit blijkt verder uit de hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, zoals opgemerkt door een van de InvestingPro Tips. Ondanks de hoge waardering blijft de omzetgroei van het bedrijf robuust, met een stijging van 6,99% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 en een brutowinstmarge van 51,16%, wat de efficiëntie van O'Reilly's activiteiten onderstreept.
Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat O'Reilly's aandeel over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun bezit. Bovendien kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken, wat duidt op financiële gezondheid in termen van liquiditeit en schuldbeheer, wat cruciale factoren zijn gezien de tip dat kortetermijnverplichtingen de liquide middelen overtreffen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er 14 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die waardevolle inzichten geven in de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van O'Reilly. De tips benadrukken bijvoorbeeld dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, met een hoog rendement over de afgelopen tien jaar. Deze factoren, gecombineerd met de strategische investeringen en operationele efficiëntie van het bedrijf, kunnen een overtuigend verhaal bieden voor potentiële investeerders.
Voor meer details en aanvullende tips kunnen geïnteresseerde lezers de uitgebreide analyse van InvestingPro bezoeken op https://www.investing.com/pro/ORLY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.