Oppenheimer heeft zijn koersdoel voor JPMorgan Chase & Co. (NYSE: NYSE:JPM) licht naar beneden bijgesteld van €234,00 naar €232,00, maar handhaaft wel een Outperform-rating voor het aandeel.
De herziening volgt een patroon dat is waargenomen bij JPMorgan's richtlijnen voor netto-rente-inkomsten (NII) en de daadwerkelijke resultaten. De bank heeft consequent lagere verwachtingen afgegeven, om vervolgens de verwachtingen te overtreffen.
In het derde kwartaal van 2022 had JPMorgan aangegeven dat de NII voor het vierde kwartaal ongeveer €19 miljard zou bedragen, maar waarschuwde tegen het aannemen van hetzelfde tarief voor het volgende jaar, waarbij een cijfer van rond de €74 miljard werd gesuggereerd.
In tegenstelling tot deze richtlijn rapporteerde de bank een hogere NII van €20,3 miljard voor dat kwartaal. Voor het volledige jaar 2023 overtrof JPMorgan's werkelijke NII opnieuw de richtlijn en bereikte €86 miljard, exclusief de bijdragen van de Federal Reserve.
Eerder in het huidige kwartaal had JPMorgan's president Daniel Pinto aangegeven dat de verwachtingen van analisten voor een NII van €90 miljard in 2025 mogelijk te optimistisch waren. De NII van de bank voor het derde kwartaal van 2024 werd echter gerapporteerd op €23,5 miljard, wat beter was dan de consensus en de schatting van Oppenheimer van €22,7 miljard. JPMorgan heeft nu een projectie van €92,5 miljard voor de NII van dit jaar vastgesteld, maar adviseerde voorzichtigheid met betrekking tot het overschrijden van €87 miljard voor volgend jaar.
In ander recent nieuws heeft JPMorgan Chase robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. De nettowinst van de bank bereikte €12,9 miljard, met een winst per aandeel van €4,37, en een totale omzet van €43,3 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis.
Na deze resultaten hebben verschillende bedrijven hun koersdoelen voor JPMorgan aangepast. Baird verhoogde het doel naar €200, met behoud van een neutrale houding, terwijl Barclays en Evercore ISI hun doelen verhoogden naar respectievelijk €257 en €230. Citi behield zijn neutrale rating en hield het doel op €215.
Analisten van Evercore ISI benadrukten potentiële groei voor JPMorgan in de tweede helft van 2025, waarbij ze wezen op sterke prestaties in investment banking, vermogensbeheer, en kaartdiensten. Citi-analisten suggereerden daarentegen dat de werkelijke cijfers de huidige consensusschattingen tegen 2026 zouden kunnen overtreffen.
Te midden van deze ontwikkelingen blijft JPMorgan een voorzichtige benadering hanteren voor investeringen vanwege verschillende macro-economische onzekerheden.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van JPMorgan Chase, zoals belicht in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt een indrukwekkende €625,81 miljard, wat haar positie als prominente speler in de banksector weerspiegelt. JPMorgan's koers-winstverhouding van 12,37 suggereert dat het aandeel tegen een relatief bescheiden waardering wordt verhandeld in vergelijking met de winst, wat in lijn is met het consistent overtreffen van de eigen richtlijnen door de bank.
InvestingPro Tips onthullen dat JPMorgan zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd en al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,25%, onderstreept de financiële stabiliteit van de bank en de toewijding aan aandeelhoudersrendement. Deze factoren dragen waarschijnlijk bij aan de aanhoudende Outperform-rating van Oppenheimer voor het aandeel.
De sterke financiële positie van de bank wordt verder aangetoond door de omzetgroei van 11,96% over de laatste twaalf maanden, tot €159,44 miljard. Deze groei, samen met een hoog rendement over het afgelopen jaar en decennium, ondersteunt de positieve vooruitzichten die in het artikel worden geschetst.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor JPMorgan Chase, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.