Oppenheimer heeft zijn Outperform-rating voor U.S. Bancorp (NYSE: USB) gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar €59 van de eerdere €57.
Het bedrijf erkende de consistente prestaties van U.S. Bancorp in het leveren van enkele van de hoogste rendementen in de sector, ondanks uitdagingen in de netto rente-inkomsten (NII) en operationele leverage in het afgelopen jaar.
U.S. Bancorp zag de NII vier opeenvolgende kwartalen dalen van het eerste kwartaal van 2023 tot het eerste kwartaal van 2024, met een totale afname van 14%. De trend keerde echter om met een stijging van 0,9% kwartaal-op-kwartaal in NII in het tweede kwartaal van 2024, gevolgd door een aangepaste stijging van 1,7% kwartaal-op-kwartaal in het derde kwartaal van 2024.
De operationele leverage van de bank was vijf opeenvolgende kwartalen negatief. Na correctie voor een herstructureringsverlies van €119 miljoen in de effectenportefeuille, werd de operationele leverage echter positief met 0,3% jaar-op-jaar. Deze verschuiving markeert een ommekeer met twee kwartalen van NII-groei en één kwartaal van positieve operationele leverage.
De positieve aanpassingen in de financiële prestaties van U.S. Bancorp hebben Oppenheimer vertrouwen gegeven in de voortdurende groei van de bank. De analyse van het bedrijf suggereert dat de recente verbeteringen in NII en operationele leverage waarschijnlijk zullen aanhouden, wat de redenering achter het verhoogde koersdoel ondersteunt.
In ander recent nieuws is U.S. Bancorp het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. Oppenheimer verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar €59, verwijzend naar positieve trends in netto rente-inkomsten (NII) en operationele leverage.
Evenzo verhoogde Baird zijn koersdoel naar €54, erkennend dat de winst van de bank werd gestimuleerd door de uitbreiding van de netto rentemarge. RBC Capital Markets verhoogde ook zijn koersdoel naar €53, waarbij de groeimogelijkheden van U.S. Bancorp werden benadrukt. Ondertussen verhoogde Stephens zijn koersdoel naar €52 na sterke resultaten in het derde kwartaal, en JP Morgan handhaafde een Neutraal standpunt met een consistent koersdoel van €48.
Deze aanpassingen volgden op de recente winstrapportages van U.S. Bancorp. In het vierde kwartaal van 2023 rapporteerde het bedrijf een winst per aandeel (EPS) van €1,03, wat de consensusschatting van €0,99 overtrof. In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde het bedrijf een EPS van €1,03 en een totale netto-omzet van €6,9 miljard.
Wat strategische ontwikkelingen betreft, heeft U.S. Bancorp verduidelijkt dat het momenteel geen grote bankfusies en -overnames overweegt, maar zich in plaats daarvan richt op organische groei, het verbeteren van klantrelaties en het verbeteren van de onderlinge verbondenheid. Het bedrijf is ook van plan om in de nabije toekomst bescheiden aandeleninkopen te starten.
Bovendien wordt verwacht dat de jaarlijkse investering van U.S. Bancorp van €2,5 miljard in technologie, waaronder AI-initiatieven, en succesvolle partnerschappen met State Farm en Edward Jones, de toekomstige groei zullen stimuleren.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van U.S. Bancorp komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het aandeel van de bank heeft een aanzienlijk momentum laten zien, met een totaalrendement van 27,48% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 47,69% over het afgelopen jaar. Deze opwaartse trend wordt weerspiegeld in het verhoogde koersdoel van Oppenheimer en sluit aan bij de InvestingPro Tip dat USB "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt."
De financiële stabiliteit van de bank wordt onderstreept door haar dividendgeschiedenis. Een InvestingPro Tip benadrukt dat U.S. Bancorp "Dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 54 opeenvolgende jaren," wat langdurige aandeelhouderswaarde aantoont. Bovendien biedt de bank met een huidig dividendrendement van 4,06% een aantrekkelijk inkomensvoorstel voor beleggers.
Ondanks uitdagingen in de netto rente-inkomsten, handhaaft U.S. Bancorp een solide financiële positie. De koers-winstverhouding van de bank van 14,34 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Bovendien blijft U.S. Bancorp met een marktkapitalisatie van €76,79 miljard een "Prominente speler in de bankensector," zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met 11 extra tips beschikbaar voor U.S. Bancorp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van de bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.