Oppenheimer heeft maandag het koersdoel voor Pool Corp (NASDAQ: POOL) verhoogd naar $386,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $380,00, terwijl het Outperform-advies wordt gehandhaafd. De opwaartse bijstelling volgt op de financiële resultaten van Pool Corp over het derde kwartaal, waarin de winst de analistenverwachtingen overtrof.
Pool Corp rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $3,27 voor het derde kwartaal van 2024, een daling van 7% op jaarbasis, maar nog steeds boven de verwachte $2,92 en de consensus van $3,16. De omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg $1,433 miljard, 3% lager dan dezelfde periode vorig jaar, maar hoger dan de schattingen van $1,410 miljard en de consensus van $1,403 miljard.
Het bedrijf schreef zijn prestaties in het derde kwartaal toe aan sterke verkopen van niet-discretionaire onderhoudsproducten, hoewel de verkopen van zwembadconstructie en discretionaire producten zwakker waren in vergelijking met het derde kwartaal van 2023. De brutowinst voor het kwartaal bedroeg $416,4 miljoen, een daling van 3% op jaarbasis, met een stabiele brutomarge van 29,1%. Het bedrijfsresultaat voor het kwartaal was $176,4 miljoen, 9% lager op jaarbasis, met een operationele marge van 12,3%, wat 90 basispunten lager was dan het voorgaande jaar, maar toch de verwachtingen overtrof.
Ondanks de gemengde resultaten bevestigde Pool Corp zijn EPS-verwachting voor het volledige jaar 2024 van $11,06 tot $11,46, wat een daling van 17% tot 14% ten opzichte van het voorgaande jaar betekent. Ondertussen heeft Oppenheimer zijn winstschatting voor 2025 licht aangepast naar $12,06 per aandeel, een stijging van 9% op jaarbasis, lager dan de eerder voorspelde $12,28, waarbij een meer geleidelijke verwachte groei van 2024 naar 2025 wordt genoemd.
Het nieuwe koersdoel van $386 weerspiegelt de bijgewerkte verwachtingen van Oppenheimer na de resultaten van het derde kwartaal en de herbevestiging van de EPS-verwachting van het bedrijf voor het jaar.
In ander recent nieuws ondervond Pool Corp, een toonaangevende speler in de zwembadbenodigdhedenindustrie, enkele economische tegenwind die leidde tot een daling van 3% in de totale verkopen tot $1,4 miljard in het derde kwartaal van 2024. Ondanks een vertraging in de bouw van nieuwe zwembaden, ervoer het bedrijf groei in onderhoudsgerelateerde verkopen. Loop Capital heeft onlangs zijn koersdoel voor Pool Corp herzien naar $395 van $345, waarbij het hold-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Aan de andere kant heeft BofA Securities ook zijn koersdoel voor Pool Corp aangepast naar $335, met behoud van een underperform-advies. Het bedrijf merkte op dat het kwartaalrapport van Pool Corp een daling in de winst per aandeel op jaarbasis liet zien, maar zowel de schatting van BofA als de consensusschatting overtrof vanwege hogere dan verwachte omzet.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een potentieel opwaarts potentieel voor Pool Corp, waarbij zowel Loop Capital als BofA Securities subtiel ruimte voor winstherstel suggereren. Ondanks enkele economische uitdagingen hebben de veerkracht van Pool Corp en de sterke prestaties op bepaalde gebieden, zoals onderhoudsgerelateerde verkopen, de interesse van beleggers behouden.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Pool Corp en het bijgewerkte koersdoel van Oppenheimer kunnen verder in context worden geplaatst met inzichten van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 32,49 en de aangepaste K/W van 31,35 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereren dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, wat aansluit bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat Pool Corp "Wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple." Deze waardering zou gerechtvaardigd kunnen zijn door de sterke marktpositie en consistente winstgevendheid van het bedrijf, zoals een andere InvestingPro Tip opmerkt dat Pool Corp "Winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden."
Ondanks de uitdagingen in de zwembadconstructie en de verkoop van discretionaire producten die in het artikel worden genoemd, heeft Pool Corp financiële veerkracht getoond. De dividendgeschiedenis van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, waarbij een InvestingPro Tip benadrukt dat Pool Corp "Het dividend 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd." Deze consistente dividendgroei, in combinatie met een huidig dividendrendement van 1,31%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor degenen die een diepere analyse van Pool Corp overwegen, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze aanvullende tips kunnen bijzonder nuttig zijn in het licht van het recente kwartaalrapport en het bijgewerkte koersdoel van Oppenheimer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.