Op vrijdag heeft Oppenheimer, een toonaangevend financieel bedrijf, het koersdoel voor Amazon.com (NASDAQ:AMZN) verhoogd naar $230,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $220,00. Het bedrijf handhaaft een Outperform-rating voor de aandelen van de techreus.
De aanpassing komt na de derdekwartaalcijfers van Amazon, die de verwachtingen overtroffen, vooral wat betreft de Earnings Before Interest and Taxes (EBIT). De prestaties waren met name sterk in e-commerce en Amazon Web Services (AWS), wat inging tegen de bearish visie dat de marges in e-commerce een plateau bereikten.
Amazon's CEO, Andy Jassy, uitte een positieve kijk op het potentieel van AWS, vooral met betrekking tot investeringen in Artificial Intelligence (AI) en het vooruitzicht van verminderde servicekosten. De online winkels rapporteerden een jaar-op-jaar stijging van 7%, wat hoger is dan de 5% in het tweede kwartaal en ook 4% boven de schatting van Oppenheimer.
Hoewel de prestaties van AWS in lijn waren met de schattingen van Wall Street, bleven ze mogelijk achter bij wat de buy-side verwachtte. De marges overtroffen echter aanzienlijk de verwachtingen, en presteerden respectievelijk 406 en 486 basispunten beter dan de schattingen van Oppenheimer en de Street. De advertentie-inkomsten van het bedrijf lagen ook 2% hoger dan de projectie van Oppenheimer, waarbij het management wees op de mogelijkheid van "aanzienlijke opwaartse potentie".
Deze resultaten zijn in lijn met de trends die in het eerste kwartaal werden waargenomen. De Chief Financial Officer (CFO) gaf geen zorgen aan over de AWS-marges. Op basis van deze uitkomsten heeft Oppenheimer zijn EBIT-schattingen voor de boekjaren 2024 en 2025 verhoogd met respectievelijk 9% en 10%, met een lichte stijging van 1% in de omzetverwachtingen.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een 10-voudige multiple van de verwachte AWS-omzet voor het boekjaar 2025 en een 5-voudige multiple van de verwachte E-commerce Brutowinst voor dezelfde periode. Deze waardering impliceert een koers-winstverhouding van 29 voor het boekjaar 2026, exclusief Project Kuiper.
In ander recent nieuws rapporteerde Amazon.com Inc. sterke resultaten voor het derde kwartaal, met een jaar-op-jaar stijging van 11% naar €159 miljard. Het bedrijfsresultaat van het bedrijf overtrof ook de verwachtingen en bereikte €17,4 miljard. Amazon Web Services (AWS), de cloud computing-divisie van het bedrijf, rapporteerde een jaar-op-jaar groei van 19%.
Na deze robuuste resultaten pasten verschillende financiële bedrijven hun vooruitzichten voor Amazon aan. Telsey Advisory Group verhoogde zijn koersdoel voor Amazon naar $235, terwijl Seaport Global Securities zijn doel verhoogde naar $225.
Deutsche Bank verhoogde zijn doel naar $232, en Evercore ISI verhoogde zijn doel naar $260. Andere bedrijven zoals Baird, Citi en BofA Securities verhoogden hun koersdoelen ook naar respectievelijk $220, $252 en $230. Deze aanpassingen weerspiegelen een positieve kijk op Amazon's aanhoudende financiële groei en operationele efficiëntie. Het zijn echter projecties van analisten, en de werkelijke resultaten kunnen variëren.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Amazon en de optimistische vooruitzichten van Oppenheimer worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf van 12,32% over de laatste twaalf maanden en een robuuste EBITDA-groei van 61,87% in dezelfde periode onderstrepen de voortdurende expansie. Deze cijfers sluiten aan bij de positieve trends die zijn opgemerkt in de e-commerce en AWS-segmenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Amazon handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,2. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat het verhoogde koersdoel van Oppenheimer zou kunnen ondersteunen.
Bovendien geven de status van Amazon als prominente speler in de Broadline Retail-industrie en het vermogen om rentebetalingen voldoende te dekken met kasstromen een sterke marktpositie en financiële gezondheid aan. Deze factoren dragen bij aan het potentieel van het bedrijf voor aanhoudende groei en winstgevendheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële vooruitzichten en marktpositie van Amazon.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.