Op donderdag heeft Oppenheimer zijn standpunt over KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) gewijzigd door het aandeel te upgraden van Perform naar Outperform en het koersdoel te verhogen van $750 naar $850. Deze aanpassing volgt op KLA's eerstekvartaalresultaten voor het fiscale jaar 2025, die de verwachtingen overtroffen, waardoor het bedrijf zijn schattingen voor het fiscale jaar 2025-2026 (juni) met 2% naar boven heeft bijgesteld.
De analist van Oppenheimer noemde verschillende redenen voor de upgrade, waaronder een gunstige vooruitzicht voor de komende zes tot negen maanden, aangezien overheidsinterventies naar verwachting zullen afnemen voor dit jaar, waardoor beleggers zich opnieuw kunnen richten op het opkomende AI-thema. Daarnaast benadrukte de analist KLA's verbeterde waardering, die nu onder het marktgemiddelde ligt, en de dominante positie van het bedrijf in de metrologie- en inspectiemarkt, waarbij het werd vergeleken met de "Microsoft" van zijn sector.
Het aandeel van KLA heeft een daling van 20% gezien ten opzichte van zijn hoogste punt ooit, wat Oppenheimer ziet als een gunstig moment voor beleggers. Het bedrijf merkte ook de recente sentimentsverschuiving van ASML op als een contrasterende achtergrond die de investeringsaantrekkelijkheid van KLA verder onderstreept.
Oppenheimer prees KLA's robuuste bedrijfsmodel, dat deelname aan een oligopolistische markt omvat en een management dat zich richt op de belangen van aandeelhouders. Deze factoren worden gezien als ondersteunend voor het potentieel van het bedrijf voor dubbelcijferige groei, een GAAP operationele marge van 40% en een vrije kasstroom conversieratio van 30%.
Het koersdoel van $850 is gebaseerd op een 25-voudige multiple van KLA's geschatte winst per aandeel voor het fiscale jaar 2026, wat 20% boven de multiple van de S&P 500 ligt. Dit doel sluit aan bij KLA's mediane prestatie in het ChatGPT/AI-tijdperk, volgens de Oppenheimer-analist.
In ander recent nieuws heeft KLA Corporation verschillende noemenswaardige ontwikkelingen doorgemaakt. Financiële dienstverlener Raymond James heeft het koersdoel van het bedrijf aangepast naar $925, een daling ten opzichte van $975, terwijl het Outperform-rating werd gehandhaafd. Deze aanpassing weerspiegelt KLA's consistente outperformance in de Wafer Fabrication Equipment-markt en de verwachte voortzetting van deze trend, gedreven door de groeiende vraag naar procescontrole-intensiteit.
Op managementniveau zal Marie Myers de Raad van Bestuur van KLA verlaten. Tegelijkertijd onderging het bedrijf een aanzienlijke reorganisatie van zijn managementstructuur, waaronder de benoeming van Oreste Donzella als de nieuwe Chief Strategy Officer. Deze veranderingen volgen op KLA's strategische beslissing om uit de flat panel display-business te stappen om zich te concentreren op zijn kernactiviteiten in procescontrole en metrologie.
Analistenbureaus Argus, TD Cowen en JPMorgan hebben hun koersdoelen voor KLA Corporation verhoogd na sterke kwartaalcijfers die de verwachtingen overtroffen. Dit succes werd grotendeels toegeschreven aan de ontwikkeling van geavanceerde node-technologieën en een stijging in geavanceerde verpakkingen. Vooruitkijkend hebben de omzet- en winst per aandeel-projecties van het bedrijf voor het komende kwartaal de verwachtingen overtroffen, wat wijst op een positieve vooruitzicht.
Ten slotte zijn KLA Corporation en andere halfgeleideraandelen positief beïnvloed door Micron Technology's hoger dan verwachte omzetprognose voor het eerste kwartaal, wat wijst op een sterke vraag naar geheugenchips die worden gebruikt in kunstmatige intelligentie computing. Deze ontwikkeling heeft Wall Street's interesse in AI nieuw leven ingeblazen, zoals opgemerkt door Fiona Cincotta, een senior marktanalist bij City Index.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie van KLA Corporation, zoals benadrukt door Oppenheimer's upgrade, wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens en tips. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 30,66 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) weerspiegelt de hoge verwachtingen van de markt, in lijn met Oppenheimer's optimistische vooruitzicht. Deze waardering wordt gerechtvaardigd door KLA's solide financiën, waaronder een robuuste bruto winstmarge van 59,97% en een operationele inkomstenmarge van 37,03% voor de laatste twaalf maanden.
InvestingPro Tips onthullen dat KLA zijn dividend gedurende 8 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en betalingen heeft gehandhaafd gedurende 20 jaar, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit sluit aan bij Oppenheimer's lof voor KLA's managementfocus op aandeelhoudersbelangen. De sterke financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder aangetoond door het feit dat de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen en het bedrijf met een gematigd schuldniveau opereert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over KLA Corporation, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.