Op maandag heeft Morgan Stanley zijn standpunt over ONEOK Inc (NYSE:OKE) aangepast en het aandeel opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel naar $111,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $103,00. Deze wijziging komt na de recente strategische zet van ONEOK om zijn belangen uit te breiden.
ONEOK is een definitieve overeenkomst aangegaan om het controlerende belang van Global Infrastructure Partners (GIP) in Enable Midstream Partners (ENLC) te kopen. Deze overname omvat 43% van de uitstaande gewone eenheden van ENLC tegen een koers van $14,90 per eenheid en alle belangen in het beherende lid voor een bedrag van $300 miljoen. De totale contante vergoeding voor deze transactie bedraagt ongeveer $3,3 miljard.
De prijs die voor elke gewone eenheid wordt betaald, vertegenwoordigt een premie van 12,8% ten opzichte van de slotkoers van ENLC op 27 augustus 2024. Na afronding van deze transactie is ONEOK van plan zijn belang in ENLC verder te consolideren door de resterende publiek gehouden gewone eenheden, die 57% van het totaal uitstaande bedragen, te verwerven.
De bijgewerkte beoordeling van Morgan Stanley weerspiegelt het potentiële opwaartse potentieel voor het aandeel van ONEOK, dat naar verwachting zal worden beïnvloed door de volgende fase van de overname. De acties van het bedrijf suggereren een positieve vooruitzicht op de financiële groei en operationele uitbreiding van ONEOK door deze strategische overnames.
Beleggers houden ONEOK nauwlettend in de gaten terwijl het bedrijf doorgaat met zijn plannen om ENLC volledig in zijn bedrijfsstructuur te integreren, met als doel een tweede stap belastingvrije transactie om het publieke belang te verwerven. De markt zal naar verwachting de voortgang van deze integratie en de potentiële voordelen die dit kan opleveren voor de financiële prestaties en aandelenwaarde van ONEOK nauwlettend volgen.
In ander recent nieuws is ONEOK Inc het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen na robuuste financiële prestaties en strategische overnames. CFRA verlaagde de rating van ONEOK-aandelen van Kopen naar Houden, waarbij het wees op waarderingszorgen na een aanzienlijke stijging sinds het begin van het jaar, maar verhoogde het koersdoel naar $97. Het bedrijf merkte op dat ONEOK een hoge hefboomwerking heeft op natural gas liquids, een factor die nauw verbonden is met de economische prestaties van China.
Daarentegen handhaafden Stifel en Citi een Koop-rating voor ONEOK en verhoogden hun koersdoelen naar respectievelijk $99 en $102, als reactie op de recente strategische overnames van Medallion Midstream en een belang in EnLink Midstream door ONEOK. Volgens Citi zullen deze overnames naar verwachting meer dan $2 miljard bijdragen aan de langetermijn-EBITDA van ONEOK en de vrije kasstroom met ongeveer 20% verhogen tegen 2028.
Scotiabank, die een Sector Outperform-rating handhaafde, verhoogde zijn koersdoel naar $102, waarbij het wees op synergiemogelijkheden van de recente bedrijfscombinatie die Oak™nlink vormde. Ook RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel naar $89, waarbij de sterke prestaties van het bedrijf en het potentieel voor verhoogde kapitaalrendementen werden benadrukt.
Opmerkelijk is dat de resultaten van ONEOK voor het tweede kwartaal van 2024 een aanzienlijke stijging van 28% op jaarbasis in de nettowinst lieten zien, die $780 miljoen bereikte en daarmee de verwachtingen van analisten overtrof.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente opwaardering van ONEOK Inc (NYSE:OKE) door Morgan Stanley, bieden de huidige InvestingPro-gegevens een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van ONEOK bedraagt een robuuste $53,37 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid van het bedrijf in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat momenteel op 19,68, met een lichte stijging naar 19,91 wanneer aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers bereid zijn bijna 20 keer de winst te betalen, wat een zeker vertrouwen in de winstgevendheid van ONEOK aangeeft.
Een opmerkelijke InvestingPro Tip is om het dividendrendement van het bedrijf in overweging te nemen, dat een royale 4,33% bedraagt, gekoppeld aan een dividendgroei van 3,66% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit is bijzonder aantrekkelijk voor op inkomen gerichte beleggers die op zoek zijn naar stabiele rendementen. Daarnaast laat de omzetgroei van ONEOK een aanzienlijke kwartaalstijging zien van 31,14% in Q2 2024, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om zijn inkomstenstromen effectief uit te breiden.
Beleggers moeten ook nota nemen van de solide bruto winstmarge van het bedrijf, die 37,76% bedraagt, en een operationele winstmarge van 22,46% voor dezelfde periode. Deze cijfers benadrukken het vermogen van ONEOK om zijn kosten te beheersen en winstgevendheid te behouden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over ONEOK, die diepere inzichten verschaffen in de financiën en het marktpotentieel van het bedrijf. Met de recente overname van het belang van Global Infrastructure Partners in Enable Midstream Partners en de positieve vooruitzichten van Morgan Stanley, zijn de financiële gegevens en marktprestatiemaatstaven van ONEOK essentiële factoren voor beleggers om in overweging te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.