BofA Securities heeft woensdag zijn standpunt over Japan Post Holdings Co., Ltd (6178:JP) (OTC: JPHLF) aangepast door de aandelenrating van het bedrijf te verhogen van Underperform naar Neutral. Het koersdoel werd vastgesteld op ¥1.650,00, een lichte daling ten opzichte van de eerdere ¥1.700,00.
De herziening weerspiegelt een verwachte verbetering van de bedrijfswinst van Japan Post, met vooruitzichten op een stijging van 30% in de binnenlandse posttarieven gepland voor oktober 2024 en een verdere geschatte tariefverhoging van 10% in het boekjaar eindigend in maart 2027.
De bedrijfswinst voor Japan Post zal naar verwachting geleidelijk stijgen, van ¥5,7 miljard in het boekjaar eindigend in maart 2025 naar ¥56,2 miljard in het daaropvolgende jaar, en vervolgens naar ¥65,5 miljard in het boekjaar eindigend in maart 2027. Deze langzame verbetering wordt toegeschreven aan stijgende personeels- en transportkosten, in combinatie met een daling van het postvolume.
Daarnaast is Japan Post van plan zijn eigendom in Japan Post Bank te verminderen, waarbij het belang wordt teruggebracht van 62% naar net onder de 50% door middel van een aanvullende aandelenuitgifte. Ondanks deze vermindering wordt verwacht dat de snel verbeterende inkomsten van de bank Japan Post's aandeel in de winst zullen versterken.
De strategie van het bedrijf omvat momenteel geen grote fusies en overnames als groeiaanjager. Bijgevolg wordt verwacht dat het bedrag dat wordt toegewezen aan aandeleninkopen stabiel zal blijven op ¥350 miljard per jaar voor de boekjaren eindigend in maart 2025 tot 2027, ervan uitgaande dat er geen significante fusies en overnames plaatsvinden vanwege beperkingen op het uitkeerbare winstbedrag.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.