Op woensdag handhaafde Stifel zijn Hold-rating voor het Nike-aandeel (NYSE:NKE) met een ongewijzigd koersdoel van $79,00. De beoordeling van het bedrijf volgt op recente financiële bekendmakingen die aanzienlijke omzetdalingen in verschillende regio's en digitale platforms aan het licht brachten.
Noord-Amerika, EMEA (Europa, Midden-Oosten en Afrika) en de wereldwijde digitale verkoop zagen dubbelcijferige dalingen, met een opmerkelijke daling van 20% in digitale inkomsten.
Het bedrijf ondergaat ook een leiderschapstransitie, waarbij over twee weken een nieuwe CEO aantreedt. Deze verandering aan de top heeft geleid tot het voor onbepaalde tijd uitstellen van de Investor Day in november, en Nike (NYSE:NKE) heeft zijn financiële vooruitzichten beperkt tot het komende kwartaal.
Voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar lag Nike's prognose onder de recent verlaagde consensus, en de opmerkingen van het bedrijf hebben de verwachtingen voor de rest van het fiscale jaar gematigd.
Als gevolg van deze ontwikkelingen heeft Stifel zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor Nike aangepast, met een projectie van 8% reductie in FY25 en een daling van 6% in FY26. Het bedrijf is het eens met de visie van Nike's management dat een herstel van deze omvang tijd zal vergen.
Ondanks recent marktoptimisme voorziet Stifel geen terugkeer naar groei die Nike's hoge forward koers-winstverhouding (K/W) zou rechtvaardigen tot ten minste de eerste helft van het kalenderjaar 2026.
Gezien het gebrek aan duidelijke indicatoren voor een omzetopleving, adviseert Stifel dat er geen dwingende reden is om een stijging vanaf de huidige aandelenkoersniveaus te verwachten. Daarom blijft het bedrijf bij een Hold-positie voor het Nike-aandeel.
In ander recent nieuws heeft Nike Inc. een aanzienlijke daling in zijn omzet voor het eerste kwartaal gerapporteerd, die daalde naar $11,59 miljard, een sterkere daling dan de 10% afname die analisten hadden voorspeld. Het bedrijf worstelt momenteel met een zwakke vraag in de Chinese markt en stevige concurrentie van opkomende merken. Te midden van deze uitdagingen heeft Nike een nieuwe CEO, Elliott Hill, benoemd en een kostenbesparingsplan van $2 miljard geïnitieerd, inclusief een personeelsreductie van 2%.
CFRA heeft onlangs de rating van Nike's aandeel verlaagd van Buy naar Hold, wat een voorzichtige houding weerspiegelt vanwege toegenomen concurrentie en een waargenomen gebrek aan groeifactoren. Desondanks handhaaft Baird een Outperform-rating en een stabiel koersdoel van $110,00 voor Nike, waarbij vertrouwen wordt uitgesproken in het vermogen van het bedrijf om de conservatieve schattingen voor het eerste fiscale kwartaal te overtreffen.
Deze ontwikkelingen komen terwijl Nike nieuwe strategieën implementeert om marktaandeel terug te winnen, waaronder de lancering van nieuwe producten en een lijn betaalbare sneakers. Deze initiatieven hebben echter nog geen significante resultaten opgeleverd. Dit zijn de recente ontwikkelingen rondom Nike, terwijl het bedrijf door deze veranderingen en bredere economische tegenwind navigeert.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de voorzichtige houding van Stifel ten opzichte van Nike (NYSE:NKE), bieden recente InvestingPro-gegevens een genuanceerd perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf. Nike's marktkapitalisatie bedraagt €133,64 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector Textiel, Kleding & Luxegoederen weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf van 23,74 sluit aan bij Stifel's observatie van een hoge forward K/W-multiple, die mogelijk moeilijk te rechtvaardigen is gezien de huidige groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken Nike's sterke dividendgeschiedenis, waarbij het dividend 22 opeenvolgende jaren is verhoogd en 41 jaar lang is gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid zou enige stabiliteit kunnen bieden aan beleggers tijdens de overgangsperiode van het bedrijf en de verwachte langzamere groeifase.
Het is echter vermeldenswaard dat Nike's RSI suggereert dat het aandeel overbought is, wat aansluit bij Stifel's visie dat er mogelijk beperkt opwaarts potentieel is vanaf de huidige koersniveaus. Deze technische indicator, gecombineerd met de fundamentele analyse, schetst een complex beeld voor potentiële beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Nike, die een diepere duik geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn nu Nike door zijn leiderschapstransitie navigeert en probeert recente omzetdalingen in verschillende regio's en platforms om te keren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.