Op woensdag handhaafde BofA Securities een Koop-advies voor aandelen van Nike Inc (NYSE:NKE) met een stabiel koersdoel van $100,00. De prognose van het bedrijf voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 gaat uit van een groepsomzet van $13,2 miljard, een stijging van 15% op jaarbasis, en een winst per aandeel (EPS) van $1,97, een toename van 14% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Deze cijfers liggen iets boven de consensus, waarbij BofA een herhaling verwacht van de solide prestaties uit het tweede kwartaal, gedreven door aanhoudende sterkte in belangrijke producten zoals Symbicort en Farxiga.
BofA verwacht robuuste verkopen van Nike's belangrijkste oncologiefranchises, die nauw aansluiten bij de consensusverwachtingen. Het bedrijf voorspelt echter lagere samenwerkingsinkomsten en overige bedrijfsinkomsten (OOI) in vergelijking met de consensus, waarbij geen buitengewone posten worden verwacht in het kwartaal.
Dit leidt tot een lichte neerwaartse aanpassing van de consensuscijfers. Bovendien voorspelt BofA hogere uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) van 22,6% van de omzet, wat $200 miljoen meer is dan de consensus en in lijn is met Nike's richtlijn dat R&D aan de bovenkant van het lage 20-procentbereik zal liggen.
Ondanks de voorspelling van lagere eenmalige inkomsten en hogere R&D-uitgaven, wat resulteert in een EPS dat mid-single-digit percentage onder de consensus ligt, blijven BofA's projecties aan de bovenkant van Nike's volledige jaarprognose voor het fiscale jaar 2024, in lijn met de consensus. De schattingen van het bedrijf voor de EPS van het fiscale jaar 2025 komen ook overeen met de consensus, waarbij een lichte stijging van de verkopen naar verwachting wordt gecompenseerd door iets hogere kosten.
Voor de jaren 2024 tot 2026 zijn de EPS-schattingen van BofA licht verhoogd vanwege aanpassingen in de kostenverwachtingen. De positieve vooruitzichten van het bedrijf voor Nike weerspiegelen een verwachting van sterke verkoop- en omzetgroei, ondanks de mogelijkheid van verhoogde investeringen in onderzoek en ontwikkeling.
In ander recent nieuws heeft Nike Inc. verschillende cruciale ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel in het eerste kwartaal die de verwachtingen overtrof, ondanks een voorspelde omzetdaling van 8-10% voor het tweede kwartaal vanwege uitdagingen in het Classics-schoenensegment en macro-economische omstandigheden.
Te midden van deze veranderingen trok Nike zijn volledige jaarprognose in, waardoor de inkomende CEO Elliott Hill de strategie van het bedrijf opnieuw kan beoordelen. Nike's management voorspelde een daling van de verkoop in het tweede kwartaal met 8-10% en een daling van de brutomarge met 150 basispunten.
Verschillende analistenbureaus hebben hun financiële vooruitzichten voor Nike aangepast. Zo herzag Truist Securities het koersdoel voor Nike naar $83, met behoud van een Hold-rating, terwijl UBS het koersdoel van Nike verhoogde naar $82, met behoud van een Neutral-rating.
Baird handhaafde een Outperform-rating voor Nike met een koersdoel van $110, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in een meerjarig winstherstel, met name met de benoeming van Elliott Hill als inkomend CEO. Telsey Advisory Group verlaagde het koersdoel voor Nike naar $96, maar handhaafde een Outperform-rating, en RBC Capital verlaagde het koersdoel van Nike naar $82, waarbij werd gewezen op een langzamere productomschakeling dan verwacht.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen voorzichtig optimisme onder analisten over de financiële vooruitzichten van Nike op lange termijn, ondanks uitdagingen en onzekerheden op korte termijn. Van de inkomende CEO wordt verwacht dat hij een cruciale rol zal spelen bij het sturen van de strategie van het bedrijf in de toekomst. Ondanks de uitdagingen blijft Nike optimistisch over kansen op lange termijn, met name in China. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Nike Inc.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BofA Securities over Nike Inc (NYSE:NKE), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van Nike bedraagt €133,64 miljard, wat zijn belangrijke positie in de sector Textiel, Kleding & Luxe Goederen weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 23,74 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor Nike's winsten, wat in lijn is met BofA's optimistische vooruitzichten voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken Nike's sterke dividendhistorie, waarbij het dividend 22 opeenvolgende jaren is verhoogd en 41 jaar lang is gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, momenteel met een rendement van 1,66%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien wijst Nike's vermogen om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen op financiële stabiliteit, wat BofA's positieve standpunt over het bedrijf ondersteunt.
Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel van Nike de afgelopen drie maanden een sterk rendement heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 17,74%. Deze recente prestatie, gekoppeld aan een InvestingPro Tip die suggereert dat het aandeel mogelijk overbought is op basis van de RSI, zou kunnen aangeven dat sommige positieve verwachtingen al in de prijs zijn verwerkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Nike, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.