H.C. Wainwright heeft het koopadvies voor Newpark Resources (NYSE: NR) gehandhaafd met een ongewijzigd koersdoel van $12,00 na de recente desinvestering van het bedrijf.
Newpark Resources heeft op 13 september 2024 de verkoop van zijn Fluids Systems-segment aan SCF Partners, Inc., een private equity-firma, afgerond.
De basisverkoopprijs van de transactie was vastgesteld op $127,5 miljoen, maar werd met $43,0 miljoen naar beneden bijgesteld vanwege een lager werkkapitaalsaldo dan in 2023 en de overweging van $10,0 miljoen aan uitstaande schulden.
De uiteindelijke netto verkoopopbrengst bedroeg $56,0 miljoen. Dit bedrag omvatte $70,0 miljoen aan contante opbrengsten ontvangen bij de afronding van de deal, minus $19,0 miljoen aan buitenlandse contanten die deel uitmaakten van de verkochte activiteiten, en een rentedragende verkopersvordering van $5,0 miljoen.
Volgens het persbericht van het bedrijf zal het verwachte verlies op de verkoop Newpark Resources naar verwachting Amerikaanse federale belastingvoordelen op netto operationele verliezen opleveren, geschat tussen $7,0 miljoen en $10,0 miljoen.
De verkoop van het Fluids Systems-segment markeert een significante verandering voor Newpark Resources, maar de vooruitzichten van het investeringsbedrijf voor het aandeel blijven positief. De handhaving van het koopadvies en het koersdoel weerspiegelen de visie van het bedrijf op de vooruitzichten van het bedrijf na de verkoop.
In ander recent nieuws heeft Newpark Resources de verkoop van zijn Fluids Systems-segment aan SCF Partners afgerond. De transactie, gewaardeerd op ongeveer $85 miljoen, zal naar verwachting resulteren in een verlies voor het derde kwartaal, met een verwachte toevoeging van $7 miljoen tot $10 miljoen aan netto operationele verliezen.
B.Riley handhaaft zijn koopadvies voor Newpark Resources en ziet de verkoop als een strategische zet voor het bedrijf om zich te concentreren op zijn industriële mattenactiviteiten.
Newpark Resources rapporteerde ook een positief tweede kwartaal, met een stijging van 6% in de omzet en een stijging van 10% in de aangepaste EBITDA, grotendeels dankzij de sterke prestaties van zijn Industrial Solutions-activiteiten. Het bedrijf implementeert een meerjarig transformatieplan, met een verwachte voortzetting van investeringen in het elektriciteitsnet.
Het bedrijf heeft plannen aangekondigd om de opbrengst van de verkoop te gebruiken voor de uitbreiding van zijn vloot composietmatten, potentiële overnames en een aandeleninkoopprogramma.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente strategische desinvestering van Newpark Resources bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een verdere blik op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $625,15 miljoen en een koers-winstverhouding (K/W) van 27,78, navigeert Newpark Resources de markt met een gematigde waardering. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 staat iets lager op 26,7, wat een enigszins gunstiger winstperspectief aangeeft in verhouding tot de aandelenkoers.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Newpark Resources lijdt onder zwakke bruto winstmarges, momenteel 20,1%, het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortlopende verplichtingen overtreffen. Dit zou enige financiële flexibiliteit kunnen bieden in de fase na de desinvestering. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, in lijn met de positieve vooruitzichten van H.C. Wainwright.
Ondanks recente omzetdalingen, met een verandering van -13,75% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, zijn de bewegingen van de aandelenkoers behoorlijk volatiel geweest, wat zowel risico's als kansen biedt voor beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips - er zijn 12 meer tips beschikbaar op het platform die beleggers kunnen helpen bij het nemen van geïnformeerde beslissingen met betrekking tot het aandeel Newpark Resources.
Het jaar-tot-datum totaalrendement van de koers van het bedrijf op de 263e dag van 2024 staat op 8,89%, wat enige veerkracht in het vertrouwen van beleggers laat zien. Met de volgende winstpublicatiedatum gepland op 29 oktober 2024, en een geschatte reële waarde door analisten van $11,5, vergeleken met de reële waarde van $6,14 volgens InvestingPro, zullen beleggers de financiële prestaties en strategische zetten van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.