Oppenheimer handhaafde zijn Outperform-rating voor Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) en verhoogde het koersdoel van €775 naar €825 nadat het bedrijf een sterk financieel kwartaal rapporteerde. Het aandeel steeg met 5%, zelfs zonder prijsverhoging in de UCAN-regio, en stelde zijn omzet- en bedrijfsresultaatprognoses voor het boekjaar 2025 bij om aan te sluiten bij de huidige marktverwachtingen.
Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een positieve vooruitzicht, waarbij beleggers steeds comfortabeler worden met Netflix's geleidelijke uitbreiding van advertenties, mits de omzet van het bedrijf blijft groeien in het lage tiental procenten en de marges zich uitbreiden. De prognose wordt gezien als mogelijk conservatief, vooral gezien de mogelijkheid van een UCAN-prijsverhoging en margegroei. Analisten voorspellen een jaar-op-jaar margestijging van 600 basispunten voor 2024, vergeleken met een stijging van 140 basispunten voor 2025.
Het rapport benadrukte ook dat hoewel advertenties naar verwachting geen belangrijke omzetgenerator zullen zijn in 2025, het sentiment eromheen verbetert, vooral met de aankomende integraties met The Trade Desk (TTD) en Google (GOOG). In een voorzichtigere benadering zijn de omzetschattingen licht verlaagd om formele prijsverhogingen uit te sluiten, maar de schattingen voor abonneegroei zijn met 1% verhoogd, waarbij de voorspellingen voor de volledige jaarmarge met 140-150 basispunten zijn verhoogd.
Het herziene koersdoel van €825 is gebaseerd op een 25-voudige multiple van Netflix's geschatte winst per aandeel voor 2027, verdisconteerd met 7%. Deze aanpassing komt terwijl Netflix blijft navigeren in het concurrerende streaminglandschap, met focus op omzetgroei en margeuitbreiding.
Netflix heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en strategische ontwikkelingen. De streaminggigant rapporteerde onlangs robuuste cijfers voor het derde kwartaal, wat leidde tot een verhoogde omzet- en bedrijfsresultaatprognose voor het volledige jaar 2024. Loop Capital, die zijn Koop-rating en koersdoel van €800 bevestigde, verwacht dat Netflix in het vierde kwartaal 8,3 miljoen abonnees zal toevoegen, ondersteund door een sterk contentaanbod.
Netflix verwacht nu een omzetgroei van 15% voor 2024, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de oorspronkelijke prognose van "gezonde dubbele cijfers" omzetgroei die een jaar eerder was gesteld. Deze groei zal naar verwachting doorzetten in 2025, met een omzet tussen €43 en €44 miljard en een operationele marge van 28%. Het abonnement met advertenties van het bedrijf heeft ook een indrukwekkende groei doorgemaakt, met een toename van het aantal leden van 35% kwartaal op kwartaal.
De focus van het bedrijf op originele programmering zal naar verwachting doorgaan, met een gevarieerd contentaanbod gepland voor 2025. Ondanks de impact van de Hollywood-stakingen in 2023, wordt verwacht dat de contentproductie van Netflix tegen 2025 zal normaliseren. Het bedrijf is ook van plan de gebruikerservaring te verbeteren met een nieuwe TV-homepage en het Basic Plan in verschillende regio's uit te faseren.
Netflix heeft prijsverhogingen bevestigd in verschillende EMEA-markten en Japan, terwijl de advertentietak langzamer groeit dan aanvankelijk verwacht. Het bedrijf is echter vol vertrouwen dat het tegen 2025 een kritische massa van abonnees met advertenties zal bereiken in alle 12 advertentiemarkten.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Netflix, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 13% in de laatste twaalf maanden en een robuuste kwartaalgroei van 16,76% in Q2 2024 sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van Oppenheimer. Bovendien onderstreept de indrukwekkende EBITDA-groei van Netflix van 50,33% in de laatste twaalf maanden het vermogen om marges uit te breiden, een belangrijke focus die in het analistenrapport wordt genoemd.
InvestingPro Tips onthullen dat Netflix handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,59. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat mogelijk het verhoogde koersdoel van Oppenheimer ondersteunt. Daarnaast weerspiegelt het hoge rendement van Netflix over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 98,63% over één jaar, het groeiende vertrouwen van de markt in de strategie en prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van Netflix, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.